行业投资评级 - 报告维持计算机行业"强于大市"的投资评级 [11] 报告核心观点 - 上周沪深300指数上涨1.20%,申万计算机行业上涨0.09%,落后于指数1.11pct,在申万一级行业中排名第18位 [4] - 2024年初至今中方计算机行业涨幅在中方一级31个行业中排名第30位,沪深300指数基本上涨1.20%,中方计算机下跌26.88%,落后千指数28.08pct [27][28] - 上周计算机设备上涨,IT服务Ⅱ、软件开发均下跌 [30][31] - 从估值情况来看,SW计算机行业PE(TTM)为32.66倍,低于2016年至今历史均值48.22倍 [32][33] - 行业的关注度较前一周下降,上周5个交易日申万计算机行业成交额2572.47亿元,平均每日成交514.49亿元,日均交易额较前一个交易周下跌0.18% [34][35] - 上周计算机行业超半个股下跌,355只个股中,148只个股上涨,204只个股下跌,下跌股票数占比57.46% [36] 投资建议 - 把握政策指引+需求牵引,聚焦数字化、智能化和信创投资主线 [45] - 数字化主线:关注1)公共数据授权运营的路径探索和重点行业优质公共数据的价值显现;2)"以赛促用"在12大重点行业领域的应用探索成果和数据要素的价值释放;3)数据要素流通交易平台的建设需求和数据交易互认互通带动的规模增长 [45] - 智能化主线:关注1)国产AI大模型的国产化机遇;2)价格降低对大模型调用量的提升,以及AI应用端产品的加速落地;3)"车路云一体化"项目的建设进程,以及对我国智能网联汽车产业发展的促进作用 [45] - 信创主线:关注供需两侧对信创产品的共同规范对我国信创产业发展的促进作用,以及信创终端订单需求的落地 [45]