报告行业投资评级 - 标配 [6] 报告的核心观点 - 光伏板块硅料、硅片价格维稳，下游价格底部空间有限；风电板块陆风招标规模持续增长，海风建设稳步推进，2024年行业整体高景气发展有望延续 [8][10] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 光伏板块 - 硅料价格维稳，国内多晶硅在产企业19家，13家处于检修状态，7月产量预期15万吨左右，短期内下游需求无明显改善，价格持稳 [8][16] - 硅片价格维稳，7月排产约50.6GW，环比减少约0.7GW，增量来自两家专业化生产企业，减量来自多家企业降低开工率，一体化企业减量最大 [8][16] - 电池片价格维稳，本周P型持稳，N型下行，7月N型电池供应过剩，外购订单环比6月下行，电池厂受上下游双向挤压，亏损面加大 [8][16] - 组件价格下降，6月产量稍有下滑，7月企业开工预期分化，头部企业提产，其他企业排产持稳或小幅调整，国内排产40 - 45GW，海外订单跟随跌价，价格下探空间有限 [8][16] - 建议关注帝科股份，其是TOPCon浆料龙头，市占率50%以上，出货占比中TOPCon达86.53%以上，激光诱导烧结技术领先 [9][17] 风电板块 - 陆风招标规模持续增长，截至7月12日，本周陆上风电机组招标约1290MW，开标约1204.5MW，含塔筒平均中标单价约1836.33元/kW，不含塔筒平均中标单价1704元/kW，较前一周回暖 [10][18] - 海风建设稳步推进，欧洲海风发展加速，国内海风产业链出口机遇走强，福建、海南、广东多个项目核心零部件逐步交付，新增核准、储备项目规模上升 [10][18] - 上游大宗商品价格年初小幅下行后窄幅震荡，零部件环节厂商成本控制稳定，盈利空间持续修复 [10][18] - 2024年1 - 5月全国风电新增装机规模19.76GW，同比增加20.50%，假设占比与2023年相同，2024年全年新增装机规模预计可达87.40GW，同比增加约15.15% [19] - 建议关注大金重工、东方电缆，大金重工是海工设备龙头，蓬莱基地排产饱满，欧洲反倾销税行业最低；东方电缆是海缆龙头，产品矩阵丰富，高端海缆技术领先，阳江基地已投产 [20] 行情回顾 - 本周（07/08 - 07/12）申万光伏设备板块上涨2.48%，跑赢沪深300指数1.28个百分点；申万风电设备板块上涨0.3%，跑输沪深300指数0.9个百分点 [7][22] - 光伏板块涨幅前三为锦浪科技、上能电气、福斯特，跌幅前三为中信博、东方日升、金博股份；风电板块涨幅前三为金风科技、禾望电气、东方电缆，跌幅前三为中材科技、天顺风能、大金重工 [7][22] - 本周光伏、风电板块主力净流入前五为阳光电源、锦浪科技、禾迈股份、TCL中环、德业股份，主力净流出前五为通威股份、晶澳科技、东方日升、双良节能、隆基绿能 [24] 行业动态 行业新闻 - 我国工信部征求意见，引导光伏企业减少单纯扩大产能项目，新建和改扩建项目最低资本金比例30% [27] - 山西规划乡村振兴风电200万千瓦，将在各市选取农村居民人均可支配收入较低的县建设项目 [27] - 美国2600MW海上风电项目获批，将在马萨诸塞州沿海建设两个风电场 [27] - 英国工党解除陆上风电项目禁令，改革国家规划政策框架 [27] 公司要闻 - 爱旭股份与Tibra Pacific在波黑签署采购合同，二期58MW项目采用高效ABC“恒星系列”组件，预计今年三季度发货，年底安装完毕，明年一季度并网发电 [28] 上市公司公告 - 帝科股份取得3项发明专利证书，其中“一种太阳能电池正面导电银浆及其制备方法”已应用于公司产品 [29] - 同享科技发布向特定对象发行股票募集说明书，募集资金不超过3.01亿元，用于年产光伏焊带3万吨项目和补充流动资金 [29] - 中来股份及控股子公司拟与浙能能服合作储能电站项目，位于常熟、泰州，预计10年运营期内总节能收益约0.81亿元 [29] 上市公司2024年半年度业绩预告 - 赛伍技术、钧达股份、双良节能等多家公司发布业绩预告，部分公司归母净利和扣非净利同比有较大变化 [30] 行业数据跟踪 光伏行业价格跟踪 - 展示了硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃、逆变器、银浆等光伏产业链产品的价格走势及相关数据 [32][33][34] 风电行业价格跟踪 - 展示了环氧树脂、中厚板、螺纹钢、聚氯乙烯、铜、铝等风电产业链相关大宗商品的价格走势及相关数据 [52][53][56]