行业投资评级 - 报告维持行业"推荐"评级 [3] 报告核心观点 - 经历大小盘分化行情的演绎,当前传媒板块估值及基金持仓均回到历史底部区间,传媒作为高赔率板块,随着剪刀差扩大,传媒的反弹机会越来越大 [11] - 近期AI重大利好密集释放,行业积极变化涌现,传媒作为AI应用主阵地,将持续引领2024年投资主线 [19][21][22] - 推荐三大投资主线:1)AI应用,2)影视板块,3)游戏板块 [31][34][45] 行业数据跟踪 - 2024年7月8日至7月12日,申万传媒板块涨跌幅为-2.94%,相较于沪深300跑输4.15pct,相较于创业板指跑输4.63pct [16] - 本期(07/08-07/11)腾讯视频/爱奇艺/优酷视频/芒果TV综艺进入TOP30分别为12/10/9/8部,环比上期(07/01-07/05)变化为+0/-1/-1/+0部 [11] - 本期腾讯视频/爱奇艺/优酷视频/芒果TV剧集进入TOP30分别为14/14/9/4部,环比上期变化为-3/+3/+2/-1部 [11][69][70] - 2020年至2024年7月14日共审批4070款国内游戏,376款进口游戏 [52][53] - 头部游戏公司2022年至2024年7月14日获取的游戏版号数量情况 [56][57]