报告投资评级 - 公司投资评级为增持 [3] - 板块评级为强于大市 [3] 报告核心观点 - 公司2024H2营业收入预计约2.8亿元,同比增长28%;毛利率约46.4%,同比提升5.1个百分点 [6] - 公司蓝牙音箱SoC、端侧AI处理器、第二代智能手表SoC等多条产品线齐头并进,支撑公司业绩增长 [6] - 预计公司2024/2025/2026年EPS分别为0.54/0.62/0.72元,对应PE为43.8/37.8/32.7倍 [6] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计670百万元,同比增长28.8% [8] - 2024年归母净利润预计79百万元,同比增长21.2% [8] - 2024年毛利率预计42.8%,较2023年提升5.1个百分点 [8] - 公司资产负债率较低,2024年预计为0.0% [8] - 公司具有较强的获利能力,2024年营业利润率预计11.8% [8]