行业投资评级 - 报告行业投资评级为"推荐" [1] 报告核心观点 航空板块 - 民航暑运旅客运输总量有望达1.33亿人次,较2019年增长10%,较2023年增长5% [19][20][21][22] - 国内民航客源仍集中在京津冀、长三角、粤港澳、成渝四大城市群间骨干航线,国内干支航线也受到关注 [21] - 国际客运热门航线将继续集中在周边的日本、韩国、东南亚国家等传统旅游市场 [22] 快递板块 - 上半年快递业务量超800亿件,同比增长23%左右,快递业务收入有望超6400亿元,同比增长14.2%左右 [23][24][26] - 快递服务质量指数同比提升27.1%,重点地区72小时妥投率同比提升0.9个百分点 [27] - 2024年1-6月快递业务量同比预计增长23%,收入同比预计增长14.2% [40][41] 其他板块 - 高速公路板块业绩企稳回升,多家公司发布高分红计划 [109] - 铁路客运量大幅增长,高铁票价有望进一步提升 [110] - 货代价格有望修复,内贸陆运需求将提升,危化品仓储和水运有望受益 [121][122][123][124] - 航运板块中,油轮供给端优化空间较大,集运受益于绕行推升运距 [125][126] - 港口费率有望进一步提升,港口整合效应持续兑现 [127] - 大宗供应链服务行业集中度提升,规模效应不断兑现 [128][130]