报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持）[1] 报告的核心观点 - 6月百强房企销售环比改善，TOP100房企销售操盘金额环比增长36.3%，同比降低16.7%，上半年百强房企销售操盘金额同比降低39.5%，降幅收窄4.7个百分点，市场信心和预期修复需时间[6] - 上半年多项政策后部分核心城市二手房成交好转，新房市场未明显改善，预计下半年新房市场下行态势放缓，但房价下跌预期未改善，全国地产市场仍面临调整压力，新房市场或仍处于筑底阶段[6] - 7月9日上海首场集中土拍热度上升，成交溢价率增至8.44%，但远郊地块底价成交，市场热度分化，6月上海新房成交规模止跌回调[6] - 2024年以来政策优化放宽，地产市场活跃度回升，建议关注地产链细分行业龙头，如北新建材、坚朗五金、伟星新材、东方雨虹等[1] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 6月百强房企销售环比改善但仍处低位，市场信心和预期修复需时间，二手房成交优于新房，预计下半年新房市场下行态势放缓但仍面临调整压力[6] - 建议关注地产链各细分行业龙头，如北新建材、坚朗五金、伟星新材、东方雨虹等[1] 市场回顾 板块表现 - 本周（2024年7月8日 - 7月12日），A股申万建材指数下跌0.33%，跑输沪深300指数1.54pct，跑输万得全A指数1.87pct，在申万31个一级子行业中排名第22位[9] - 年初至今（2024年1月2日 - 7月12日），A股申万建材指数下跌14.17%，跑输沪深300指数15.37pct，跑输万得全A指数6.47pct，在申万31个一级子行业中排名第16位[11] - 本周申万建材二级行业中，水泥板块上涨1.56%，玻璃玻纤板块下跌2.26%；年初至今，水泥板块下跌10.64%，装修建材板块下跌16.97%[12] - 本周申万建材三级行业中，水泥制造板块上涨1.84%，玻纤制造板块下跌3.33%；年初至今，其他建材板块下跌3.92%，水泥制品板块下跌41.21%[15] 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位为亚士创能、冀东水泥等；后十位为中材科技、顾地科技等[17] - 年初至今个股涨跌幅前十位为北新建材、华新水泥等；后十位为ST深天、金刚光伏等[19] 行业动态 - 2024年1 - 6月，房地产行业债券融资2791.6亿元，同比下降26.9%，各渠道同比均下降，信用债仍为融资主力[21] - 2024年1 - 5月，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%，国内贷款和自筹资金同比降幅收窄、占比提升，定金及预收款和个人按揭贷款降幅显著扩大[22] - 2024年1 - 6月，信用债发行规模占比提升，海外债和ABS下降，平均发行期限缩短，各渠道融资成本均下降[23] - 本周水泥价格上涨，供应端起关键作用，下周价格可能回落，磨机开工负荷上升[24] - 本周无碱粗纱市场价格稳中趋弱，电子纱市场报价涨后暂稳[25][26] - 本周国内光伏玻璃市场成交一般，库存缓增，价格维稳[27] - 本周国内玻璃价格下调，供需矛盾加剧，库存增速加快[28] 公司动态 - 天山股份生产经营正常，销量同比下降，需求短期弱势，预计下半年需求和价格有望改善，公司积极推动行业转型和国际化发展[30] - 北方国际蒙古焦煤一体化项目上半年业务有序推进，孟加拉燃煤电站项目预计下半年完工，公司有资金压力但资产负债率可控[31][32] 公司公告 - 北新路桥2024年第二季度新中标且签约项目30个，金额326,509.68万元，累计已签约未完工项目167个，金额4,108,266.74万元[33] - 中国建筑与沙特公司组成联合体获得沙特阿拉伯萨勒曼国王知识区项目，合同造价约20.8亿美元[33] - 中工国际2024年第二季度/上半年国际工程业务新签重要合同4/8个，新签合同额为7.52/12.87亿美元，同比增长88.47%/22.34%[33] - 截至2024年7月10日，上峰水泥累计回购股份数量为9,713,740股，占公司总股本的1.00%，支付总金额为60,752,232.82元[33]