报告行业投资评级 - 超配 [1] 报告的核心观点 - 6月新能源汽车销量同环比持续提升，渗透率持续提升至48.1%，动力+储能电池销量稳步提升，上半年储能电池出口量累计同比增长106.7% [1][2] - 7月燃油车有望提升出口比例，自动驾驶利好有望促进新能源汽车销量稳中有升，维持全年新能源车销量1000万辆的预测 [2] 根据相关目录分别进行总结 新能源汽车销量及渗透率情况 - 6月狭义乘用车零售销量177.9万辆，同比下滑6.9%，环比提升4.0%；批发销量218.6万辆，同比下滑3.1%，环比提升7.6% [1] - 6月新能源车零售销量85.6万辆，同环比提升28.7%/6.5%，6月渗透率为48.1%（5月渗透率为46.7%），1 - 6月累计渗透率提升至41.4% [1] - 1 - 6月国内累计新能源车批发和零售销量分别达461.1/410.7万辆，同比增长30.1%/33.0% [1] - 6月乘用车出口37.8万辆，同比增长28%，环比持平；6月新能源车占出口总量的21%（8.0万台），同比增长12.3%，环比下降15.2% [1] - 6月国内新能源车销量Top 5车型为Model Y（41,110辆）、比亚迪秦Plus（38,901辆）、比亚迪海鸥（35,201辆）、比亚迪宋Plus（32,911辆）、日产轩逸（25,573辆） [1] 动力+储能电池情况 - 6月，我国动力和储能电池销量为92.2GWh，同环比增长51.2%/18.4% [2] - 其中，动力电池销量为69.3GWh，同环比增长37.0%/23.3%；储能电池销量为22.9GWh，同环比增长120.7%/5.5% [2] - 1 - 6月，我国动力和储能电池累计销量为402.6GWh，累计同比增长40.3% [2] - 其中，动力电池累计销量为318.1GWh，累计同比增长26.6%；储能电池累计销量为84.5GWh，累计同比增长137.3% [2] - 1 - 6月，我国动力和储能电池累计出口达73.7GWh，累计同比增长18.6% [2] - 其中，动力电池累计出口量为60.0GWh，累计同比增长8.2%；储能电池累计出口量为13.6GWh，累计同比增长106.7% [2] - 6月，我国动力电池装车量42.8GWh，同环比增长30.2%/7.3% [2] - 其中三元电池装车量11.1GWh，占总装车量25.9%，同环比增长10.2%/7.3%；磷酸铁锂电池装车量31.7GWh，占总装车量74.0%，同环比增长39.3%/7.4% [2] 7月汽车市场展望 - 燃油车方面，部分企业传统燃油车产能充裕，国内燃油车市场将持续承压，但充足库存且不受关税影响将利好传统车企提升出口比例 [2] - 新能源汽车方面，自动驾驶新政以及特斯拉自动驾驶出租车（Robotaxi）发布在即有望进一步促进新能源渗透率持续提升 [2] 行业相关事件 - 6月18日，国家发改委表示截至五月底全国充电基础设施总量达992万台，加快构建高质量充电基础设施体系 [11] - 6月27日，工信部节能与综合利用司开展新能源汽车废旧动力电池综合利用全产业链座谈 [11] - 6月28日，德国总理提出折衷方案，中欧汽车关税之争或有转机 [11] - 7月10日，上海政府印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，助力智能出租车、智能公交等场景的规模化应用 [11] - 7月10日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见，为自动驾驶的普及与前景提供法律支撑和保障 [11] - 7月11日，上海促进汽车消费更新，二手车市场有望迎来高速增长 [11] 新能源车公司新闻 - 6月26日，特斯拉今年累计交付10,525辆Cybertruck，月均交付量为1,754辆；马斯克称到年底将实现周产2,500辆的目标 [12] - 6月26日，哪吒递交招股书，拟在港交所上市 [12] - 6月28日，保时捷宣布在全球召回所有Taycan车型 [12] - 7月1日，特斯拉推出全新购车金融政策 [12] - 7月2日，赛力斯拟收购华为技术有限公司及其关联方持有的已注册或申请中的919项问界等系列文字和图形商标，以及44项相关外观设计专利，收购价款合计25亿元 [12] - 7月7日，特斯拉向部分用户推送了FSD Beta版的最新更新12.4.3 [12] - 7月8日，比亚迪拟在土耳其西部投资10亿美元建设一座电动汽车工厂 [12]