宏观经济与政策 - 美联储9月降息概率大增，通胀下降至2%前可能降息[4] - 美国国债规模持续上升，全球经济面临下行压力[4] - 国内资金面供求失衡，南向资金持续流出A股市场[4] 市场表现与趋势 - 五一节前股指突破整理平台，成交量放大至万亿水平[5] - 上周三大股指创年内新低后探底回升，成交量回落至0.64万亿[28] - 周二沪深股指窄幅震荡，全天波幅仅18点，成交量略有增加[26][28] 行业与板块 - 消费电子和汽车整车板块表现活跃，双创指数优于主板指数[26][27] - 半导体芯片和智能驾驶板块涨幅居前，影视传媒和化肥板块调整[33][41] 公司分析 - 曲美股份主营中高端家具，品牌影响力强，EPS预计从0.42增长至0.55[18] - 广生堂主营抗乙肝病毒药物，近三年收入复合增长率为42.23%[37][45] - 康斯特主营数字压力检测和温度校准仪器，市场占有率达15%[49]