报告公司投资评级 - 报告维持公司买入评级 [1] 报告的核心观点 业绩考核目标确定公司收入回归正增长信心 - 公司员工持股计划的业绩考核目标为2024年营业收入增长率不低于15%,即2024年营收至少达到21.4亿元 [1] - 在消费电子下行周期内,公司2023年业绩表现承压,但根据业绩考核目标,2024年有望恢复正增长,反应公司对消费电子终端复苏和业绩回归正增长的信心 [1] 布局新型显示业务,XR等近眼显示客户有望带来发展新机遇 - 受下游消费需求升级及技术进步影响,平板显示行业正处于从LCD到OLED及Mini/Micro-LED快速迭代发展阶段,平板显示检测行业迎来新一轮发展机遇 [1] - 新型显示在近眼显示上优势显著,据IHS预测,2026年全球Micro-LED显示器出货量将达1,550万台,CAGR达99% [1] - 公司Micro-OLED检测设备在2023年已获得北美消费电子厂商和核心器件龙头企业认证并完成了量产线的订单验收 [1] 北美A客户新机型有望带来销量增长 - 据外媒报道,北美A客户明年有望发布Slim新机型,该机型将采用更轻薄的外观设计,屏幕将第一次在非Pro版iPhone机型使用高刷屏 [1] - 北美A客户拥抱AI,催生换机需求,出货量有望迎来增长 [1] 盈利预测与估值 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.95、4.41、5.76亿元,同比增长22.94%、49.63%、30.69% [5] - 公司现价对应PE估值为35.85、23.96、18.33倍 [5]