核心观点 2024年7月17日市场震荡分化，北证50指数大涨超7%，资金高低切轮动明显；国内宏观经济三季度处于美林时钟复苏阶段，适宜配置权益资产，建议关注高股息大盘蓝筹、资源板块、AI产业链三条主线；近期还需关注业绩超预期、景气提升结合改革及政策支持的行业和个股 [7] 市场层面 指数表现 - 万得全A、上证指数、科创50指数分别跌0.45%、0.45%、0.42%，创业板指涨0.01%，北证50指数涨7.20%，创新型中小企业风格跑赢，全部A股风格跑输 [7] - 上证50、中证100、沪深300指数分别涨0.33%、0.04%、0.09%，中证500、中证1000指数分别跌0.85%，超大盘股板块风格跑赢，中盘股板块风格跑输 [7] 行业表现 - 食品饮料、商贸零售、房地产涨幅居前，电子、通信、有色金属跌幅居前 [7] 主题表现 - 最小市值指数、首板指数、商业贸易金股指数涨幅居前 [7] 估值层面 - 上证指数市盈率（TTM）13.29倍，市净率（LF）1.25倍；科创50指数市盈率（TTM）45.01倍，市净率（LF）3.28倍；创业板指数市盈率（TTM）25.91倍，市净率（LF）3.4倍；万得全A市盈率（TTM）16.27倍，市净率（LF）1.41倍；北证50指数市盈率（TTM）29.45倍，市净率（LF）2.41倍 [7] 资金层面 - 万得全A指数1625家公司上涨，3532家公司下跌，涨停57家，跌停16家，全市场成交额6879.02亿元，较前一交易日增加415.45亿元 [7] 市场策略 - 沪指弱势震荡，北证50大涨超7%，市场板块高低切换明显；上海国企改革概念受事件驱动涨幅居前，延续性待察；北交所IPO受理常态化，企业质地向好，吸引资金高低切换，但短期分化概率提升；光伏概念因企业出海中东有持续性，可关注相关个股 [7] - 2024年三季度国内宏观经济处于美林时钟复苏阶段，适宜配置权益资产，建议关注高股息大盘蓝筹、资源板块、AI产业链三条主线 [7] 基金研究 - 7月17日，上证基金指数收报5918.92点（0.08%），LOF基金价格指数收报4025.77点（0.14%），ETF基金价格指数收报1030.79点（-0.05%）；ETF总成交额约1374亿元，日内标普生物医药类品种表现突出 [9] 债券研究 - 7月17日，1年期国债到期收益率下行0.5bp至1.52%，10年期国债到期收益率下行0.2bp至2.26%，1年期与10年期国债期限利差持平在74bp；1年期国开债到期收益率下行0.4bp至1.72%，10年期国开债到期收益率持平在2.32%；DR001上行1.3bp至1.92%，DR007下行0.2bp至1.90%；国债期货10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.02%；3年期AAA级信用利差下行0.44bp至15.88bp，3年期AA - AAA级等级利差持平在13.00bp [10] 宏观经济 - 亚洲开发银行将亚太地区发展中经济体2024年经济增长率上调至5.0%，2025年维持4.9%不变，维持对中国2024年4.8%、2025年4.5%的经济增长预期 [19] - 7月17日央行开展2700亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%，当日20亿元逆回购到期，7月1030亿元MLF此前已续做 [20] 财经要闻 - 北京市印发《北京市深化服务业扩大开放促进外商投资实施方案》，加大促进、服务外商投资力度 [21] - 财政部7月24日将发行550亿元30年期超长期特别国债 [14][31] - 上半年广东外贸进出口4.37万亿元，规模创历史同期新高，同比增长13.8%，高出全国平均7.7个百分点，占全国比重20.6%，其中出口2.85万亿元，增长12.1%，进口1.52万亿元，增长17.1% [23] 行业及公司动态 重点公司跟踪 - 浙商证券收到国都证券转发的《中国证监会行政许可申请受理单》，若收购顺利持股比例将达34.26%并成第一大股东和实际控制人 [48] 湘股动态 - 华曙高科完成股份回购计划，回购金额1999.94万元，将用于股权激励或员工持股计划 [39][50] 公司跟踪 - 透景生命子公司取得2项糖尿病诊断相关发明专利证书，已应用于质谱产品线 [38] 行业动态 - 河南金海千亿级氟硅新材料项目奠基，总投资300亿元，分两期建设，全部建成后新增年产值1000亿元 [24] 湖南经济动态 - 2024年1 - 6月，湖南地方一般公共预算收入1866.6亿元，增长5.6%，完成全年目标52.4%；地方税收1149.9亿元，下降0.7%，非税收入716.7亿元，增长17.6%，非税占比38.4%；一般公共预算支出4575.5亿元，增长1.4% [40]