报告核心观点 报告梳理了近30天和近7天机构调研热门公司，建议关注机构调研热度高且业绩表现佳的公司，如水晶光电、中际旭创等，并对这些公司进行发展逻辑梳理和财务数据整理，还摘录了部分公司机构调研公告信息[18][41][52]。 各部分总结 机构调研热门公司梳理 - 近30天机构调研数前二十的热门公司有澜起科技、水晶光电等，近7天有水晶光电、博雅生物等；机构评级家数≥10家的公司有20家，其中10家已发布2024年半年度业绩预告，部分公司归母净利润正增长[18][19][41] - 近一月外资机构调研次数较多的公司有汇川技术、华测检测等，与内资机构调研热度重合度高的公司有汇川技术、中控技术等[29][30][39] 重点公司机构调研公司摘录 水晶光电 - 与北美大客户合作有进展，涂覆滤片、四重反射棱镜等产品有成长空间，AI发展带来光学升级想象空间[9][10] - 认为AR产业发展多种技术路线可能并行或串行，希望1 - 2年突破反射光波导量产难题，也会继续沉淀衍射光波导布局[11] - 2024年上半年预计实现归母净利润4.0 - 4.5亿元，同比+125.45% - 153.64%，二季度营收、毛利等指标预计环比增长[27] - 研发费用率控制在5% - 6%，对重点项目饱和投入，对存量业务投入克制[25] 中际旭创 - 是全球光模块行业领军企业，推出800G光模块产品，布局CPO和LPO等新技术，2024年上半年预计实现归母净利润21.5 - 25.0亿元，同比+250.30% - 307.33%[27] - 泰国工厂能生产400G、800G等高端光模块，明年800G需求增长，工厂产能准备充分[45] - 3.2T可插拔路径有明确技术解决方案，预计明年800G需求旺盛，硅光模块出货占比高或提升毛利[46] 深南电路 - 是电子互联领域领军企业，业务覆盖印刷电路板、电子装联和封装基板三大板块，2024年上半年预计实现归母净利润9.1 - 10.0亿元，同比+92.01% - 111.00%[27] - PCB业务深耕通信领域，2024年一季度以来，有线侧产品需求增长，封装基板业务部分工作有序推进[59][61] - 电子装联业务聚焦通信及数据中心等领域，近期PCB工厂稼动率增长，封装基板工厂稼动率平稳[62] 澜起科技 - 是内存接口芯片领军企业，与全球头部存储厂商合作稳定，未来有望受益存储行业复苏[27][53] - DDR5世代，单台通用服务器中公司产品价值量约为DDR4世代的2 - 3倍，AI服务器中产品种类和价值量将提升[64] - 2024年上半年DDR5第二子代RCD芯片出货量超第一子代，第三子代预计下半年规模出货[64] 心脉医疗 - 是微创医疗控股子公司，负责主动脉及外周血管介入医疗器械业务，持续推出新产品，开拓海内外市场[27][43] - 与Lombard合作多年，产品互补，收购OMD后将整合体系，预计2024年度实现扭亏为盈[86][116] - 定制化产品是未来重要方向，Castor®和Cratos®已获证，Hector®完成第一例定制化销售[90] 中控技术 - 是流程工业智能控制解决方案领域领军供应商，多项智能控制软件国内市占率多年第一[27][54] - 与浙资运营战略合作，将在产业链协同等多维度合作，推进新业务孵化和研发[95][96] - UCS系统市场推广有进展，下游客户试用且有标杆项目落地，TPT赋能工业自动化[98] 九号公司 - 是智能短交通和服务机器人领域领先企业，2024年一季度营收25.62亿元，同比+54.18%，归母净利润1.36亿元，同比+675.34%[29] - 618整体销售符合预期，2025年聚焦产品和用户体验，产品力有望增强[103][104] - 预计2025年站稳国内市场，2026年海外有实质性动作，2027年国内站稳+海外大规模出货[1]