报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 上海数交所碳板块上线推动绿色低碳数据交易，沙特主权财富基金与中国企业合作发展新能源，发改委推进煤电低碳化改造，ESG金融产品市场持续发展，上海环境ESG表现良好且专家对ESG发展提出见解 [5][9][11][13] 各目录总结 热点聚焦 国内 - 上海数交所推出碳板块，聚焦绿色低碳数据交易，已筛选50余个数据产品 [5][9] - 二十届三中全会提出协同推进降碳、减污、扩绿、增长，完善生态文明制度体系 [9] - 新能源电池循环利用信息平台上线试运行，助力电池回收利用和碳减排 [9] - 香港成功发售约250亿港元等值绿色债券，推动低碳转型和人民币国际化 [9] - 全国碳市场启动三周年，累计成交量4.65亿吨，成交额超269亿元，碳价曾突破百元，年内有望扩围 [10] 国外 - 沙特主权财富基金与中国企业合作建立新能源合资公司，晶科能源和TCL中环分别计划投资10亿和20.8亿美元建设项目 [5][11] - 英国工党获胜后将成立国有能源公司，投入约783亿人民币推动清洁能源转型 [11] - 联合国报告指出比特币“挖矿”8年间让全球能耗增长34倍，数字经济增加温室气体排放 [11][12] - 伦敦证券交易所集团报告显示绿色经济过去10年跑赢全球市场 [12] 政策动态 - 发改委印发方案，要求到2025年首批煤电低碳化改造项目开工，度电碳排放量比2023年降低20%左右，2027年进一步降低50%左右 [5][13] - 山西省发布方案，提出布局绿电制氢制醇，推动“源网荷储一体化”发展，鼓励建设分布式绿电项目 [14] 上海环境ESG表现研究 - 上海环境以生活垃圾和市政污水为主业，业务多元，ESG得分处于行业上游水平 [15][17] - 参考MSCI指标体系，环保和设备行业ESG中治理项权重最高，占比44% [15] - 公司贯彻绿色发展理念，开展实质性议题分析，健全环境管理体系，加强能源管理，注重研发创新和人才培养 [19][20][22] ESG金融产品跟踪 债券 - 截至2024年7月19日，我国已发行ESG债券4132只，存量规模6.24万亿元，本月发行80只，金额544亿元，近一年发行1116只，总金额10944亿元 [6][25] 公募基金 - 截至2024年7月19日，市场存续ESG产品545只，净值总规模5150.66亿元，环境保护产品规模占比39.26%，本月发行1只，份额1.20亿份，近一年发行70只，总份额233.40亿份 [6][29] 银行理财 - 截至2024年7月19日，市场存续ESG产品548只，纯ESG产品规模占比59.67%，本月发行35只，近一年发行389只 [6][32] ESG专家观点 - 施懿宸认为欧盟电池法案给中国电池行业带来挑战的同时也带来机遇，企业可借此构建竞争力 [36] - 杨亮指出ESG是再造商业逻辑的管理工具，企业应将业务融入ESG改善活动，平衡利益分阶段推进 [36]