报告行业投资评级 - 优于大市（维持），建议关注顺周期设备标的 [2] 报告的核心观点 - 持续看好工程机械板块配置机会，短期关注挖掘机数据底部修复带来的行业β回升，中长期关注工程机械企业规模效应提供的经营弹性，建议关注工程机械龙头企业【中联重科、三一重工、恒立液压、徐工机械】 [5] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 7月15日至7月19日，上证指数上涨0.37%，沪深300指数上涨1.92%，申万机械设备指数下跌1.10%，表现弱于上证指数和沪深300指数 [4][10] - 同期申万机械设备指数三级行业中工程机械器件、机床工具、工控设备表现相对较好，其他细分板块受市场环境影响承压 [13] - 申万机械板块涨幅前五名分别为雷尔伟、通业科技、蓝英装备、研奥股份、英诺激光，其中雷尔伟涨幅达92%，通业科技涨幅达47% [15] - 申万机械板块跌幅前五名分别为ST华铁、宝鼎科技、南华仪器、揭昌驱动、智云股份，周跌幅均超11% [16] 重点信息更新 - 7月19日国务院常务会议研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施，统筹安排超长期特别国债资金，扩大支持范围，降低申报门槛，简化审批流程 [5][18][19] - 7月17日“挖掘机指数”显示我国工程机械设备开工率回升，工程机械产品销量连续3个月正增长，出海成新的重要增长点 [5][19] - 剑桥大学博士创业打造出首个可直膝行走的人形机器人“ORCA Ⅰ”，具有前瞻性布局、领先设计、高精度感知模块等特点，能实现自主控制、决策及操作，兼具人机交互功能和亲近感 [5][19] 重点数据跟踪 - 我国PMI指数年初至今较稳定，已有2个月份超过50%，6月制造业PMI 49.5%环比持平，经济整体温和恢复，5月工业产成品存货环比增长 [20] - 机床出现回暖趋势，叉车销量明显增长，2024年3月销量超13万台，4月超12万台，5月和6月均超11万台，处于历史较高水平 [20]