报告行业投资评级 - 推荐|维持 [8] 报告的核心观点 - 供应链隐忧再现，关注国产替代机会，汽车上游供应链部分国产化程度较低的零部件长期机会明显，建议关注细分领域国产化龙头公司 [2] - 贸易壁垒问题重提，出海趋势不改但形式变革，建议坚定出海产业自信，关注国内出海领先车企借鉴丰田等成功经验，通过海外合资等迂回式方法推动出海 [3] - 部分场景率先落地，自动驾驶持续向前，如九识智能无人车爆单、矿山无人驾驶渗透率提升 [4] - 投资建议关注上游关键零部件国产化替代机会、出海发展趋势、自动驾驶对行业的带动作用 [5] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2024.07.13 - 07.19) - 本周汽车板块下跌 -2.29%，汽车服务子板块跌幅较大，沪深 300 指数全周上涨 1.92%，汽车行业周涨跌幅在申万宏源一级行业中位列倒数第 9 位，各板块涨跌不一，乘用车板块涨幅 0.08% [13] - 个股方面，乘用车板块海马汽车、上汽集团等上涨，北汽蓝谷、赛力斯等跌幅靠前；商用车板块安凯客车、金龙汽车等上涨，江铃汽车、*ST 汉马等下跌；汽车零部件板块华阳变速、同心传动等上涨，拓普集团、凯龙高科等跌幅靠前 [13] 本周数据跟踪(2024.07.12 - 2024.07.18) 中国乘用车市场零售及批发销量跟踪 - 7 月 1 - 14 日，乘用车市场零售 57.8 万辆，同比增长 3%，较上月同期增长 6%，今年以来累计零售 1041.7 万辆，同比增长 3%；全国乘用车厂商批发 44.9 万辆，同比下降 23%，较上月同期下降 15%，今年以来累计批发 1220.1 万辆，同比增长 5% [22] - 7 月 1 - 14 日，乘用车新能源车市场零售 28.6 万辆，同比增长 27%，较上月同期增长 6%，今年以来累计零售 439.9 万辆，同比增长 33%；全国乘用车厂商新能源批发 25.1 万辆，同比增长 10%，较上月同期下降 13%，今年以来累计批发 487 万辆，同比增长 29% [22] 中国乘用车市场品牌周销量榜 - 展示了 2024 年第 26 周（6 月 24 日 - 6 月 30 日）、第 27 周（7 月 1 日 - 7 月 7 日）、第 28 周（7 月 8 日 - 7 月 14 日）中国乘用车市场品牌周销量排名情况 [26][27] 其他行业数据跟踪 - 2024 年 1 - 6 月汽车生产增 6%，消费降 1%，6 月新能源汽车 103 万渗透率 39%，汽车行业延续回升向好态势，房与车销量对比关系稍改善，乘用车消费将逐步改善 [28][29] - 截至 2024 年 6 月底，全国机动车保有量达 4.4 亿辆，其中汽车 3.45 亿辆，新能源汽车 2472 万辆；汽车驾驶人 4.96 亿人，2024 年上半年全国新注册登记机动车 1680 万辆，新领证驾驶人 1397 万人 [30] 本周行业要闻(2024.07.12 - 07.18) 国内车市重点新闻 - 江淮汽车与华为合作的首款产品已进入整车验证阶段，计划今年底下线，明年上半年上市，工厂建设基本完成，规划年产 20 万辆 [31] - 理想汽车从 2024 年 7 月 15 日起向理想 L 系列和理想 MEGA 用户推送 OTA 6.0 版车机系统，智能驾驶方面 AD Max 的无图 NOA 功能强大 [32] - 大众安徽首款智能电动轿跑 SUV ID.UNYX 于 7 月 17 日上市，推出 3 个版本，建议零售价 20.99 万元 - 24.99 万元，将构建直营加代理制的混合销售模式 [33] - 7 月 17 日，蔚来能源充电网络向鸿蒙智行开放，为其用户提供充电服务 [34] - 宝马、奔驰、奥迪即将结束“价格战”，宝马施行“降量保价”政策，全系产品价格上调 3 万 - 5 万元不等 [35] 国外车市重点新闻 - 意大利政府考虑接管 Stellantis 旗下破产汽车品牌并提供给中国车企，鼓励其在意大利设厂 [36] - 7 月 16 日，极氪右舵 X 车型在泰国开售，标准版售价 119.9 万泰铢（约合 24.0 万元人民币），旗舰版售价 134.9 万泰铢（约合 27.0 万元人民币） [37][38] - 上汽集团正考虑在西班牙建立欧洲首座电动汽车工厂，计划 2027 年第四季度投产，9 月 30 日前作最终决定 [39] - 7 月 17 日，广汽埃安泰国智能工厂正式竣工，首款全球战略车型第二代 AION V 全球同步下线，一期年产能 5 万台，未来扩能至 10 万台/年 [40] - 7 月 15 日，比亚迪计划在柬埔寨建设电动汽车组装厂，每年组装 2 万辆汽车 [41] - 欧盟委员会可能降低大众和宝马中国产电动汽车的进口关税，从 37.6%降至 20.8% [42] - 7 月 17 日，欧盟针对中国电动汽车加征关税投票，12 个国家支持，4 个国家反对，11 个成员国弃权 [43] 国元汽车主要关注标的公告(2024.07.12 - 07.18) - 爱柯迪控股股东增持股份计划实施完毕，累计增持公司股份 576.34 万股，占总股本 0.59%，增持金额 10493.43 万元 [45] - 旭升集团董事会决定本次不向下修正“升 24 转债”转股价格，未来 3 个月内若触发修正条款也不提出修正方案 [46]