行业投资评级 - 申万行业指数:电力设备(0763)行业评级为标配 [5] 报告的核心观点 电池板块 1. 下游需求旺盛,行业景气度向好 - 2024年7月前两周国内新能源车零售28.6万辆,同/环比+27%/+6% [9] - 2024Q2消费电子市场回暖,消费电池供不应求 [9] - 预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆,同比+20.0% [9] 2. 行业供给端有序调整,价格趋稳 - 锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等价格趋于稳定 [10] 3. 建议关注宁德时代和特锐德 - 宁德时代是全球锂电龙头,2024年保守出货480GWh,全年利润约460亿元 [21] - 特锐德受益于电网投资结构升级,充电桩运营市场广阔 [22] 储能板块 1. 本周新增28个招标项目,5个中标项目 - 本周储能项目招中标总规模为1.98GW/6.82GWh,其中招标项目规模为1.79GW/6.04GWh [23] - 中标价格方面,本周储能EPC中标均价1.78元/Wh,环比抬升 [23] 2. 储能EPC报价呈抬升趋势,行业低价竞争现象或迎改善 - 7月储能EPC报价逐周抬升,行业低价竞争现象或加速改善 [24] - 技术路线方面大容量电芯量产进程加速、构网型储能热度攀升 [24] - 市场需求方面,非美等新兴市场需求潜力释放 [24] 3. 建议关注上能电气 - 公司储能业务已实现全产业链布局,储能产品市场持续开拓 [25]