中国银河证 核心观点 ● 事件:公司发布 2024年半年度业绩预告。2024年上半年,公司实现归母净利 润 0.510.55亿元,同比+51.64% ~ +65.15%; 扣非净利润 0.470.5 亿元, 同比+54.21%+64.05%。其中,24Q2单季实现归母净利润 0.220.27亿元, 同比-16.1%+1.02%;扣非净利润 0.210.24亿元,同比-18.33%~6.62%。 稳步推进光伏新能源布局,复合材料光伏边框空间广阔。背板膜方面,公司 控股子公司艾录新能源背板膜已处于小批量生产供货阶段。同时,公司布局复 合材料光伏边框产品,以超低碳、耐腐蚀、抗 PID 特性等核心优势,能够适应 海上光伏、高腐蚀工商业光伏等特定场景;且相较于传统铝合金边框,具有成 本优势、可定制等特点,未来替代空间广阔。目前已顺利通过各项测试评估并 获得德国 VDE 原料认证及 TÜV(南德)认证,已完成 20 余家下游光伏组件 客户送样,预计 279万套新建产能将于 24年9月投产。 风险提示:原材料价格大幅上涨的风险;竞争加剧的风险;新建产能投放不及 预期的风险;新业务拓展不及预期的风险。 资料来源: ...