报告行业投资评级 - 行业整体评级为“看好”，子行业中通用设备、工程机械、自动化设备评级为“看好”，专用设备、交运设备评级为“中性”；重点品种三一重工、中联重科、中国中车评级为“增持” [1] 报告的核心观点 - CME预估7月挖掘机销量约1.4万台，同比增长11.06%，市场加速回暖；多地推出地产优化政策，工程机械更新周期有望加速启动，2024年工程机械需求有望边际改善；轨交方面，6月全国城轨客运量环比下降5.8%，同比增长7.6%，未来城轨建设有望维持增长，轨交固定资产投资有望继续增长；维持行业“看好”评级，维持对三一重工、中联重科、中国中车“增持”投资评级 [1][20] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻 - 1 - 6月全国13853个重大/重点项目开工，累计总投资达100654.3亿元，涵盖公路、铁路、水利、房建等多个领域 [6] - 2024年上半年全国工程机械开工率为48.97%，安徽、四川等多地开工率超60%，汽车起重机、挖掘机、搅拌车月均开工率位列前三 [7] 公司重要公告 - 朗鸿科技发布2024年半年度报告，营业收入6408.11万元，同比增长27.98%，净利润2496.19万元，同比增长40.26% [9] - 海昌新材发布2024年半年度业绩预告，归母净利润盈利2800 - 3300万元，同比增长70% - 100% [10] - 广厦环能发布2024年半年度业绩预告，预计营业收入34416.80万元，同比增幅30%左右，归母净利润9300 - 9700万元，同比增长29.09% - 34.65% [11] 行情回顾 - 2024年7月17 - 23日，沪深300指数下跌1.67%，申万机械设备板块下跌1.97%，跑输沪深300指数0.30个百分点，在申万所有一级行业中位于第16位 [13] - 截至2024年7月23日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为22.01倍，相对沪深300的估值溢价率为92.08% [15] - 个股方面，涨幅居前的为通业科技（93.02%）、雷尔伟（46.10%）等；跌幅居前的为宏华数科（-39.56%）、*ST华铁（-22.41%）等 [16] 本周观点 - CME预估7月挖掘机销量约1.4万台，同比增长11.06%，市场加速回暖；多地推出地产优化政策，工程机械更新周期有望加速启动，2024年工程机械需求有望边际改善 [20] - 6月全国54个开通城市轨道交通运营的城市共完成城轨客运量26.2亿人次，环比下降5.8%，同比增长7.6%，未来城轨建设有望维持增长，轨交固定资产投资有望继续增长 [20]