市场策略与宏观观点 - 2024年7月25日，A股三大指数小幅收跌，上证指数跌0.52%收于2886.74点，深证成指跌0.22%收于8474.70点，创业板指跌0.39%收于1644.45点，科创50涨0.08%收于713.88点，北证50涨0.49%收于697.31点 [6] - 市场呈现结构性机会，小盘股风格跑赢，中证1000指数涨0.03%，而上证50指数跌0.89% [32] - 全市场成交额5928.69亿元，较前一交易日减少385.64亿元，个股涨多跌少，超3400只个股上涨 [32] - 2024年第三季度国内宏观经济处于美林时钟复苏阶段，建议配置权益资产并关注四条主线：1）二十届三中全会重点改革方向；2）高股息大盘蓝筹；3）资源板块（有色及贵金属）；4）AI产业链（光模块、PCB板等） [14] 行业动态与政策 - 家电以旧换新：国家发改委和财政部联合发文，对个人消费者购买8类2级及以上能效家电产品给予销售价格15%的补贴，1级能效产品额外补贴5%，每件补贴不超过2000元 [42][55] - 水利建设：2024年1-6月，全国完成水利建设投资5690亿元，同比增长9.9%，落实水利建设投资10060.7亿元，同比增长29.2%，新开工34项重大水利工程 [22][43] - 人形机器人：上海市将创建国家人形机器人制造业创新中心，并在汽车、电气设备生产等领域打造应用场景 [44][56] - 光伏行业：工信部将加快修订《光伏制造行业规范条件》，提升技术指标要求 [23][57] - 光伏多晶硅价格：本周多晶硅价格持平，n型棒状硅成交均价为4.00万元/吨，企业响应自律减产 [25][59] - 存款利率：国有大行启动新一轮存款利率下调，1年期及以下定期存款下调10个基点，2年期及以上下调20个基点 [26][36][47] 重点公司跟踪 - 浙商证券：2024年上半年实现营收80.10亿元，同比下滑5.27%；归母净利润7.80亿元，同比下滑14.45% [48][60] - 苏泊尔：2024年半年度业绩快报显示，实现营业收入109.65亿元，同比上升9.84%；归母净利润9.41亿元，同比上升6.81% [27][61] - 新威凌：拟投资5亿元在江苏如东建设年产25000吨超细高纯功能性锌基金属粉体新材料项目 [50][63] 资金与债券市场 - 基金市场：7月25日，LOF基金价格指数跌0.60%，ETF基金价格指数跌0.45%，两市ETF总成交额约1284亿元，光伏、新能源类ETF表现相对突出 [15] - 债券市场：7月25日，10年期国债到期收益率下行2.1bp至2.22%，国债期货10年期主力合约跌0.04% [16] 重要财经资讯 - 对外投资：2024年1-6月，我国对外非金融类直接投资726.2亿美元，同比增长16.6% [35] - 央行操作：人民银行下调1年期MLF中标利率20个基点至2.30%，并下调7天逆回购利率10个基点至1.70% [38] - 铁道债券：中国进出口银行创设全市场首个铁道债券篮子并上市交易 [39] - 海外央行：加拿大央行宣布下调基准利率25个基点至4.5% [41]