报告核心观点 - 通胀从高点回落,市场认为美联储加息周期或结束并转向降息,地缘冲突、美元信用货币体系信誉下滑推动金价上涨;下半年经济面临内需不足等挑战,待基本面拐点确认后市场有望走出蓄势阶段,市场风格结构重于总量,高股息优质龙头企业仍受资金青睐但性价比降低,部分成长性高的被错杀绩优小盘股有望脱颖而出,下半年重视波段交易,红利与科技主题或交替轮动 [3][4] A股大势研判 周二市场综述 - 周二晨报提醒3000点下方A股无需过分担心,本周重要会议召开,改革刺激和政策预期下市场风险偏好提升,中报行情刺激市场热点;早盘沪深三大指数低开,走势分化,创业板在消费电子和无人驾驶等板块带动下走强,沪指因金融等权重分化走低,午后三大指数回升,沪指红盘报收;汽车整车板块走强;行业方面,贵金属、汽车整车等板块涨幅居前,化肥、美容护理等板块跌幅居前;题材股方面,AI芯片、被动元件等题材股涨幅居前,钛白粉、长寿药等题材股跌幅靠前;个股涨跌参半,市场情绪回暖,赚钱效应一般,两市成交额6407亿;上证指数报2976.30点,上涨2.29点,涨幅0.08%,总成交额2791.21亿;深证成指报8877.02点,上涨75.40点,涨幅0.86%,总成交额3615.87亿;创业板指报1696.34点,上涨23.33点,涨幅1.39%,总成交额1632.06亿;科创50指报732.06点,上涨16.20点,涨幅2.26%,总成交额493.40亿 [7][13] 周二盘面点评 - 消费电子板块活跃,一季度电子行业表现一般,但二季度在市场普跌背景下表现不差,下半年电子板块值得关注,5G、人工智能、物联网等技术发展使消费电子行业迎来新机遇,终端进入产品迭代窗口,有望引发换机潮,产业链相关企业将受益,但力度可能弱于去年 [11] - 汽车板块大涨,深圳巴士集团计划2024年在深圳前海推广20台自动驾驶公交车,运营场景广泛;下半年汽车零部件、汽车电子、智能驾驶等汽车产业链值得跟踪,汽车智能化、国产替代浪潮下板块长期逻辑好,中国电动化零部件制造有优势,零部件出口或成需求增长重要来源,新能源汽车头部车企高阶智能辅助驾驶系统加速落地,智能驾驶赛道有望加速发展 [11] - 贵金属板块继续大涨,特朗普遇袭增加投资者避险情绪,美国通胀放缓叠加鲍威尔释放鸽派信号,近期黄金价格突破2400美元整数关口,刺激贵金属板块,上半年国际黄金价格上涨因市场对美联储降息预期增加 [11] 后市大势研判 - 周一贵金属及高股息等避险资产走势偏强,周二市场风格转向,消费电子等板块受资金关注,市场整体表现在于泛科技方向,围绕中报业绩预增主线炒作;沪深三大指数集体上涨,投资者可参与博弈阶段性反弹行情,短期关注改革预期及中报预增机会;市场关注重要会议政策预期和海外美联储货币政策预期,下半年重视波段交易 [9][15]
英大证券金点策略晨报—每日报告
英大证券·2024-07-26 15:31