报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营业收入249.77亿元,同比增长10.11%;归母净利润16.21亿元,同比增长7.55% [4] - 公司业绩略低于预期,主要受二季度投资收益大幅减少、资产减值大幅增加拖累 [5] - 玉龙铜矿贡献主要增长,矿山生产铜金属8.5万吨、钼金属1926吨,分别同比增加42%、39% [5] - 公司多类项目预计下半年试生产,未来铜钼铅等产品产量增长潜力大 [5] 财务指标总结 - 预计2024-2026年公司实现归母净利润34.1/41.2/47.9亿元,分别同比增长22.3%、20.7%、16.3% [5] - 公司2024年预测市盈率11倍,市净率2.1倍 [11] - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测 [11]