报告行业投资评级 报告维持行业"推荐"评级。[2] 报告的核心观点 行业表现回顾 - 2024Q2内恒生地产指数和恒生物业管理指数呈现相反趋势,恒生物业管理指数略有增幅。[17][18] - 2024Q2基金持有的港股地产物业标的整体平均股价涨幅为6.3%,其中新城发展、中国海外发展和中国海外宏洋集团涨幅最大。[21] 行业持仓集中度高 - 2024Q2公募基金房地产行业持仓比例降至历史低位。[23] - 基金持有央企地产、央企物管和国企地产公司的市值占比合计达89.1%,较2023Q4环比增加1.3个百分点。[24] - 2024Q2基金持有的港股地产物业TOP5重仓股市值占比72.9%。[24][25] 个股表现 - 2024Q2中国海外宏洋集团获基金最多增持,持股占流通股比重环比增加2.95个百分点。[27] - 2024Q2港股地产物业持有基金数量前三的公司为华润万象生活、中国海外发展和华润置地。[27] - 2024Q2重仓TOP10新增绿城管理控股。[29] 行业投资建议 - 推荐优质国企地产物管公司,包括内房股华润置地、中国海外发展、绿城中国和越秀地产,物管公司华润万象生活、中海物业、保利物业、绿城服务和越秀服务。[33] - 推荐房地产交易服务龙头平台贝壳,以及港资房企太古地产和太古股份。[33]