报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2024年6月中国汽车市场有降有升，新能源汽车增长显著，锂电池产销和装车量良好，智能驾驶有望突破，欧盟临时关税或影响出口但利于车企全球化布局 [4][58] 根据相关目录分别进行总结 汽车市场 中国汽车销量及结构 - 2024年6月我国汽车产量250.7万辆，同比降2.1%，环比增5.7%；销量255.2万辆，同比降2.7%，环比增5.6%；1 - 6月产量1389.1万辆，同比增4.9%，销量1404.7万辆，同比增6.1% [11] - 6月国内汽车销量206.7万辆，环比增6.8%，同比降7.7%；1 - 6月累计1125.5万辆，同比增1.4%；6月出口48.5万辆，同比增26.9%，环比增0.7%；1 - 6月累计279.3万辆，同比增30.5% [14] - 6月国内乘用车销量181.2万辆，1 - 6月累计964万辆；6月国内商用车销量25.5万辆，1 - 6月累计161.5万辆；6月乘用车出口40.3万辆，1 - 6月累计233.9万辆；6月商用车出口8.2万辆，1 - 6月累计45.4万辆 [17] - 2024年6月中国品牌乘用车销量143.2万辆，市场份额64.6%；1 - 6月累计741.9万辆，市场份额61.9%；德系、日系、美系市场份额分别为16%、12%、7.1% [17] - 2024年6月国内生产的高端品牌乘用车销量41.2万辆，同比降3%；1 - 6月销量229万辆，同比增10.7% [17] - 2024年6月我国进口乘用车数量60205辆，进口均价5.71万美元 [18] - 截止2024年6月我国乘用车库存量344万辆；6月汽车经销商库存预警指数62.3%，同比升8.3个百分点，环比升4.1个百分点，位于荣枯线之上 [21] - 2024年6月销量排名前五的车企为比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、一汽大众、长安汽车，批发量分别为340211辆、191833辆、166085辆、136002辆、132964辆，增速分别为35.2%、39.8%、24.2%、 - 31.2%、 - 3.4% [21] 新能源汽车市场 - 2024年5月全球新能源汽车销量132.41万辆，1 - 5月累计575.80万辆 [21] - 2024年6月中国新能源汽车销量104.9万辆，同比增30.1%；1 - 6月累计494.4万辆，同比增32%；6月渗透率41.1%，1 - 6月累计渗透率35.2% [26] - 6月新能源汽车国内销量96.3万辆，1 - 6月累计433.9万辆；6月出口8.6万辆，同比增10.3%，环比降13.2%；1 - 6月累计出口60.5万辆，同比增13.2% [29] - 6月纯电出口6.3万辆，插混出口2.2万辆；1 - 6月纯电累计出口47.8万辆，插混累计出口12.7万辆 [31] - 2024年1 - 5月我国汽车出口前三国家为俄罗斯、墨西哥、巴西，出口量分别为37.5万辆、19.2万辆、16万辆 [33] - 2024年1 - 6月出口排名前五的车企为奇瑞汽车、上汽、长安、吉利、比亚迪，出口量分别为53.2万辆、43.9万辆、28.5万辆、24.2万辆、20.7万辆 [36] - 10 - 15万是传统燃料乘用车主力区间，1 - 6月累计销量248.7万辆；15 - 20万是新能源乘用车主力区间，1 - 6月累计销量129.2万辆；35 - 40万区间新能源渗透率最高，1 - 6月累计渗透率69.45% [36] - 2024年1 - 6月车企销量排名前十的为比亚迪汽车、奇瑞汽车、吉利汽车等，同比有增有降 [38] - 2024年6月车企新能源销量比亚迪34.17万辆，特斯拉中国7.01万辆，长安汽车6.4万辆等 [38] 锂电池市场 锂电池产销及装车情况 - 2024年6月我国动力和其他电池产量84.5GWh，同比增28.7%，环比增2.2%；1 - 6月累计产量430.0GWh，累计同比增36.9%；6月三元材料类电池产量20.5GWh，占比24.3%，磷酸铁锂类电池产量63.8GWh，占比75.5% [40] - 6月我国动力电池和其他电池销量92.2GWh，同比增51.2%；1 - 6月累计销量402.6GWh，同比增40.3%；其中动力电池6月销量69.3GWh，同比增37.0%，1 - 6月累计销量318.1GWh，同比增26.6%；6月三元材料占比33.0%，磷酸铁锂材料占比66.8% [41] - 6月其他电池销量22.9GWh，同比增120.7%；1 - 6月累计销量84.5GWh，累计同比增137.3%，材料基本为磷酸铁锂类型 [42] - 6月我国动力和其他电池合计出口18.4GWh，环比增33.9%，同比增67.8%；动力电池和其他电池出口占比分别为71.5%和28.5%；1 - 6月累计出口73.7GWh，累计同比增18.6%，动力和其他电池占比分别为81.5%和18.5% [44] - 6月动力电池出口13.2GWh，同比增32.1%；1 - 6月累计出口60.0GWh，累计同比增8.2%；6月其他电池出口5.3GWh，同比增417.8%；1 - 6月累计出口13.6GWh，累计同比增106.7% [44] - 6月我国动力电池装车量42.8GWh，同比增30.2%，环比增7.3%；1 - 6月累计装车量203.3GWh，累计同比增33.7% [45] - 6月三元电池装车量11.1GWh，占比25.9%，同比增10.2%，环比增7.3%；磷酸铁锂电池装车量31.7GWh，占比74.0%，同比增39.3%，环比增7.4%；1 - 6月三元电池累计装车量62.3GWh，占比30.6%，累计同比增29.7%；磷酸铁锂电池累计装车量141.0GWh，占总装车量69.3%，累计同比增35.7% [46] - 2024年1 - 6月动力电池企业装车量排名前三的是宁德时代、比亚迪、中创新航，装车量分别为93.31GWh、50.51GWh、13.83GWh，市场份额分别为46.38%、25.10%、6.87% [48] - 2024年1 - 5月全球电动汽车电池使用量达285.4GWh，同比增23.0%；前三家为宁德时代、比亚迪、LG新能源，1 - 5月全球装车量分别为107.0GWh、44.9GWh、35.9GWh [49] 锂电池材料价格跟踪 - 6月以来电芯价格整体下跌，方形动力电芯（三元）市场均价0.46元/Wh；方形动力电芯（磷酸铁锂）市场均价0.37元/Wh [50] - 截止7月18日，磷酸铁锂动力型均价下调至3.83万元/吨，较上周同期下调0.06万元/吨，跌幅1.54%；储能型均价下调3.55万元/吨，较上个工作日下调0.05万元/吨，跌幅1.38% [52] - 截止7月18日，三元材料523单晶动力市场价格11.95万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；多晶5系价格10.85万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；三元材料622多晶消费市场价格11.85万元/吨，较上周下调0.2万元/吨；单晶613产品价格12.2万元/吨，较上周持稳；高镍811多晶动力材料市场价格15.45万元/吨，较上周持稳 [52][55] - 6月以来锂电池电解液市场价格小幅下降，截止7月18日，磷酸铁锂电解液市场均价1.925万元/吨，较上周同期均价持平；三元/常规动力电解液市场均价2.6万元/吨，较上周同期均价持平 [55] - 6月以来碳酸锂价格下跌，截止7月24日，国内工业级碳酸锂（99.2%为主）市场价格集中在8 - 8.2万元/吨，市场均价跌至8.1万元/吨，较昨日价格下跌0.05万元/吨，跌幅0.61%；国内电池级碳酸锂（99.5%）市场价格集中在8.3 - 8.5万元/吨，市场均价跌至8.4万元/吨，较昨日价格下跌0.05万元/吨，跌幅0.59% [57] 行业发展更新 - 欧盟对中国电动汽车临时关税于2024年7月5日生效，最长持续四个月，期间将投票决定是否转为为期五年的正式关税；对部分车企加征税率不同，短期内或影响国内新能源出口，长期会加速国内车企全球化布局 [58] - 百度旗下萝卜快跑于11个城市开放载人测试运营服务，在北京等5个城市开展全无人自动驾驶出行服务测试；北京、武汉、长春等地积极推进车路云一体化项目建设，智能驾驶有望迎来突破 [58] 相关企业发展更新 - 长安汽车2024年上半年归母净利润预计25亿元至32亿元，同比下降58.19% - 67.33%；第二季度归属于上市公司股东的净利润预计13.4至20.4亿元，同环比增长，扣除非经常性损益后的净利润预计6.9至13.9亿元，同环比增长 [59][60] - 长城汽车预计2024年半年度净利润650000.00万元到730000.00万元，同比增加377.49%到436.26%，业绩增长因海外销售增长、国内产品结构优化 [60] - 欣旺达预计2024年半年度净利润76733.98万元 - 89888.38万元，比上年同期上升75.00% - 105.00%，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期同向上升，因主营业务收入增长、盈利能力提高 [60] - 天赐材料预计2024半年度净利润21000万元至26000万元，较上年同期下降83.70%至79.82%，因新能源行业竞争加剧、需求增速低于预期、产品价格下降 [61] - 恩捷股份预计2024上半年归母净利润25814.12万元至35814.12万元，同比下降74.5%至81.62%，锂电池隔离膜产品价格下行，但出货量增加，产能利用率和市场份额稳步提升 [61] - 中伟股份预计2024上半年盈利113000.00万元至123000.00万元，比上年同期上升8.04%至21.06%，业绩增长因产品和客户结构优化、印尼镍冶炼项目产能放量、电解镍产销量增加、镍资源布局完善 [61][62]