报告投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [8] 报告核心观点 - 公司出售海外车载前装无线通信模组业务,交易对价为1.5亿美金 [9] - 此次出售主要为应对复杂的国际形势,维持稳定的发展局势 [10] - 交易带来较好的投资收益及现金流 [11] - 主体良好增长,AI赛道等新业务布局值得期待 [12] 分析报告内容 公司业务情况 - 公司国内车载业务主体广通远驰经营情况不断向好,2023年开始逐步盈利;FWA业务也实现良好拓展,推动2023年业绩持续增长 [12] - 公司持续拓展业务领域,加码AI和机器人领域 [12] 财务预测 - 预计公司2024-2026年收入分别为82.92亿元、86.87亿元、106.73亿元,归母净利润为7.09亿元、6.06亿元和7.75亿元,EPS分别为0.93元、0.79元和1.01元 [13] - 参考可比公司估值,给予2025年PE区间20-25倍,对应合理价值区间15.83元~19.78元 [13] 风险提示 - 下游需求不及预期风险;海外制裁风险 [13]