行业投资评级 报告维持 [4] 报告的核心观点 1. 国家电网投资规模首次突破6000亿元,持续看好电网设备,重点关注特高压、出海、电改三条主线 [54][55][57][58][62][64] 2. 持续看好电力设备,锂电池龙头企业、结构件、负极、磷酸铁锂正极优质企业 [21][25] 3. 海上风电有望迎来开工改善,重点布局塔筒、海缆企业 [19][31][32][36][52][53] 4. 光伏产业链供给端持续优化,建议依次重点布局逆变器、辅材、一体化组件 [26][27][28][30] 5. 维持建议板块整体超配 [22] 分行业总结 锂电池 - 发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,预计将给国内下半年锂电需求带来一定增量 [24] - 推荐占据产业链话语权强势地位、盈利能力具备强韧性的电池环节,如宁德时代、亿纬锂能,以及结构件、前驱体和负极环节的优质企业 [25] 光伏 - 2024H1光伏行业发展遭遇冰火两重天,行业供给端出清进行时,持续探索供需再平衡节点 [26][27] - 推荐逆变器、辅材、新技术方向,如阳光电源、德业股份、固德威、福莱特、福斯特等 [28][30] 风电 - 海风开工复苏趋势确定,看好2024年海风高景气度 [31][32][36][52] - 推荐塔筒、海缆相关企业,如东方电缆、天顺风能、海力风电等 [53] 电网 - 国网上调全年投资额预算,特高压及主网设备、数字化方面需求有望增长 [54][55][57][58][62][64] - 推荐国电南瑞、东方电子、国网信通、泽宇智能等 [64]