公司投资评级 - 报告给出"买入"评级 [8] 报告的核心观点 尼龙 66 产品为公司核心 - 公司以尼龙 66 为基点,多年来持续实现产业链上下游延伸与突破 [4][5][26] - 尼龙 66 系列产品为公司核心收入来源,尼龙 6 等新产品逐步贡献增量 [29] 尼龙 66 需求可期 - 汽车轻量化和民用丝领域未来有望为尼龙 66 需求贡献增量 [5][60][65][66] - 己二腈国产替代进程加速,尼龙 66 行业有望迎来新发展周期 [6][83] 公司产业链一体化优势 - 公司产业链双向延伸,一体化优势逐步显现 [7][92][96] - 公司正在建设己二酸、尼龙配套氢氨等项目,夯实产业链基础 [105] - 公司产品矩阵不断丰富,拓展至尼龙 6 民用丝等领域 [111] - 公司战略性布局海外基地,满足东南亚及北美地区需求 [113] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年收入和净利润均保持较快增长 [128] - 公司估值水平低于同行业可比公司 [129][130]