报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 7月光伏指数震荡筑底，逆变器表现突出，行业去产能进行中，产业链价格有望筑底，但淘汰落后产能实现供需平衡仍需时日，光伏板块估值处历史低位，短期超跌反弹反复筑底，中期建议关注光伏玻璃等细分领域头部企业 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 光伏指数走势：7月光伏指数震荡筑底，截至7月26日收盘，本月光伏行业下跌0.26%，略跑赢沪深300指数，光伏板块7月日均成交金额环比基本持平，所属中信一级电力设备及新能源期间收益0.03%，在中信30个一级行业中排第5名 [2][5] - 细分领域情况：光伏细分子行业普跌，逆变器、支架和焊带表现居前，逆变器涨幅24.50% [7] - 个股表现：7月光伏板块投资者情绪好转，逆变器个股涨幅明显，锦浪科技、上能电气等涨幅居前，金辰股份、金博股份等跌幅居前 [9] 行业动态 - 光伏行业新闻：国家发改委支持电解铝企业扩大非化石能源应用，内蒙古实施高耗能企业可再生能源电力强制消费机制，光伏行业协会提出推动落后产能出清、鼓励企业兼并重组 [10][11] - 河南光伏行业新闻：6月河南全省光伏发电量同比增长34.47%，信阳力争到2030年太阳能新增并网容量110万千瓦以上，鹤壁两项目入选全省首批源网荷储一体化项目，河南下半年继续扩大光伏产品等出口 [12] - 重点环节数据：6月国内新增光伏装机持续增长，光伏逆变器出口呈改善趋势，光伏产品出口量增价减，多晶硅供给因企业检修收缩，价格有望见底 [13][15][20] 重点公司公告 - 上市公司公告：隆基绿能拟投资建设高效BC电池项目，晶澳科技等多家公司发布半年度业绩预告，通威股份拟在阿曼投资建设高效电池生产基地等 [28][31] - 河南上市公司公告：恒星科技收到增值税退税暨政府补助，凯盛新能预计2024年半年度亏损 [35][36] 投资建议 - 光伏行业去产能进行中，产业链价格有望筑底，但淘汰落后产能实现供需平衡仍需时日，光伏板块估值处历史低位，短期超跌反弹反复筑底，中期建议关注光伏玻璃等细分领域头部企业 [2][37]