AI 推动高附加值产品放量，三大存储原厂业绩持续攀升 - 三大存储原厂均公布了最新季度业绩，24Q2 存储相关收入同环比均实现增长，其中 SK 海力士单季营收创下历史新高 [19][20] - 三家公司 24Q2 毛利率同环比均有所提升，但仍低于峰值毛利率，未来仍有进一步增长空间 [19][20] - 三星存储业务实现营收 21.74 万亿韩元，同比增长 142.36%，环比增长 24.30%，单季营收创下 22Q1 以来的新高 [24][25] - 三星 DS 部门经营利润和经营利润率均为 22Q3 以来的新高，主要系 DDR5 和 HBM 等高附加值产品需求强劲 [25][26] - 三星预计下半年 HBM、DDR5 和 SSD 等 AI 服务器相关产品需求将持续旺盛 [35] 监管趋严推动渠道价格回归理性，行业市场价格维持不变 - DRAMeXchange 的 DXI 指数（DRAM 产值指数）进入 2024 年 6 月以来稳步上涨，表明 DRAM 市场正逐步复苏 [67][68] - 市场监管趋严将有助于渠道市场价格重新回归理性 [69] - 行业市场因终端需求寡淡整体成交乏力，存储现货价格整体维持不变 [69] 中国台湾存储厂商业绩持续改善，行业景气上行循环已至 - 24Q2 中国台湾存储厂商业绩同比基本实现增长 [97] - 南亚科技表示 2024 年存储产业复苏关键因素在于 AI 服务器带动 HBM 需求大增 [98] - 华邦电认为行业景气上行循环已到来，预计持续两年 [100] - 公司认为 2024 年 PC 市场有望增长 5%~10%，手机市场经历三年衰退后已从谷底回温 [104] - 成剛表示上游原厂对价格态度相当积极，短期现货价干扰并不影响 24Q3 DRAM 与 NAND 合约价持续稳定向上 [105]