报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，机械设备行业有望充分受益 [2][6][18] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 7月22日至7月26日期间，上证指数下跌3.07%，沪深300指数下跌3.67%，市场行情整体偏弱，申万机械设备指数下跌1.82%，表现优于大盘 [4][10] - 此期间，机械设备指数在全行业中排名第13，整体表现不错 [12] - 申万机械设备指数三级行业中印刷包装机械表现最优，机床工具、楼宇设备以及制冷空调设备涨幅居前 [13] - 申万机械板块涨幅前五名分别为邵阳液压、腾达科技、金明精机、研奥股份、德恩精工，涨幅均超30%；跌幅前五名分别为正帆科技、赛腾股份、蓝英装备、威尔泰、ST华铁，周跌幅均超13% [15][16] 重点信息更新 - 国家发展改革委、财政部统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新；国务院国资委表示中央企业未来5年预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元 [18] - 国家重视老旧内河船舶更新，明确资金补贴金额，到2027年各类老旧船舶目标拆解总量将超5000艘，平均每年拆解超1000艘，建议关注发动机、造船等环节 [4][19] - 国家重视农业机械设备更新，提高农机报废更新补贴标准，或利好保有量较大的拖拉机品类，建议关注拖拉机等细分行业投资机会 [4][20] - 7月挖机内销数据或持续高增，出口市场或有望恢复正增长。2024年7月挖掘机（含出口）销量预估14000台左右，同比增长11.06%左右，其中国内市场预估销量6000台，同比增长近17%，出口市场预估销量8000台，同比增长近7%。2024年1 - 7月，中国挖掘机械整体销量同比下降3%左右，降幅持续收窄，建议关注中联重科、三一重工、恒立液压、徐工机械 [21] 重点数据跟踪 - 我国PMI指数年初至今较稳定，已有2个月份超过50%，6月制造业PMI 49.5%环比持平，经济整体温和恢复，工业产成品存货环比下降同比继续增长 [22] - 6月机床方面金属切削机床与成型机床产量均同比转正，其中金属成型机床产量同比增长14.3% [22] - 叉车销量明显增长，2024年3月销量超13万台，4月超12万台，5月、6月均超11万台，处于历史较高水平 [22]