报告行业投资评级 - 优于大市（维持）[2] 报告的核心观点 - “十四五”国家对环境质量和工业绿色低碳发展提出更多要求，节能环保及资源循环利用有望维持高景气度，能源结构低碳化转型将持续推进，风电和光伏装机保持快速增长，水电核电有序推进，储能、氢能、抽水蓄能进入快速发展阶段，建议把握节能环保及再生资源板块和能源相关板块投资机遇[7][64] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 板块指数表现：本周申万(2021)公用事业行业指数下跌0.5%，环保行业指数上涨0.9%[5][22] - 细分子板块情况：环保板块中园林涨1.4%、水务涨4.5%等；公用板块中水电跌1.6%、新能源发电涨1.8%等[23] - 个股表现：环保板块涨幅前十为国中水务等，跌幅前十为上海环境等；公用板块涨幅前十为大众公用等，跌幅前十为卓越新能等[27] - 碳市场情况：本周全国碳市场碳排放配额总成交量110.26万吨，总成交额1.01亿元，截至本周累计成交量4.67亿吨，累计成交额271.27亿元[30] - 天然气价格：7月26日国内LNG出厂价格指数4729元/吨，周环比涨2.29％[33] - 煤炭价格：7月26日京唐港Q5500混煤价格859元/吨，较7月19日涨0.94%[41] - 光伏原料价格：截至7月24日，多晶硅致密料周现货均价39元/kg等，多项光伏原料价格周环比持平[44] 专题研究 - 推进能源等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，健全监管体制机制[48] - 推进水、能源等领域价格改革，优化居民阶梯水价、电价、气价制度，完善成品油定价机制[48] - 深化能源管理体制改革，建设全国统一电力市场，优化油气管网运行调度机制[48] - 加强关键共性技术等创新，完善战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展[49] - 继续实施“一带一路”科技创新行动计划，加强多边合作平台建设[49] - 健全绿色低碳发展机制，促进绿色低碳循环发展经济体系建设，推进碳达峰碳中和[49] 行业动态与公司公告 行业动态 - 国常会将支持范围扩大到能源电力等领域设备更新及重点行业节能降碳和安全改造[50] - 内蒙古加快推动绿色电力交易试点工作，做好与绿证机制衔接[51] - 国家数据局计划到2025年底国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超80%[52] - 上海大力发展新型储能等产业，为绿色低碳转型提供支撑[53] - 国家发改委等印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，明确不同阶段发展目标[54] - 南方能源监管局联合海南省发改委约谈近期非停发电企业[55] - 我国新能源发电装机规模首次超过煤电[56] - 河南力争2024全年完成煤电“三改联动”200万千瓦[57] - 国家发改委统筹3000亿元支持大规模设备更新和消费品以旧换新[5][58] - 国家能源局发布2024年上半年光伏发电建设情况，新增并网容量10248万千瓦[59] 上市公司动态 - 大唐发电2024年上半年水电、新能源上网电量同比大幅增长[60] - 国网信通2024年1 - 6月营业利润同比增长，净利润同比下降[60] - 明星电力2024年半年度售电量、售水量增长，净利润减少[60] - 蓝天燃气3.995亿股首发限售股份7月29日上市流通[61] - 水发燃气控股股东解除0.20亿股质押股份[61] - 天富能源获批新建4×66万千瓦深度调峰发电项目[61] - 三维化学2024Q2新签订单3.9亿元，累计已签约未完工订单19.8亿元[61] - 龙净环保向子公司增资7亿元[61] - 广州发展向子公司增资[61] - 新天绿能二季度发电量下降，输/售气量增加[62] - 卓越新能计划对新加坡子公司增资2000万美元建设生物柴油项目[62] - 金圆股份大股东质押1225万股公司股份[63] 投资建议 - 节能环保及再生资源板块重点推荐国林科技、倍杰特，建议关注冰轮环境等[7][64] - 能源相关板块重点推荐南网科技、中国核电等，建议关注穗恒运A等[7][64]