报告行业投资评级 - 电力设备行业投资评级为优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 我国光伏行业十余年跨越式发展，正加速形成新质生产力，主流电池效率、累计装机、光伏发电量等指标大幅提升，实现平价上网，主环节人均产出率提高，户用光伏装机增长显著 [3] - 2024年上半年我国光伏产业制造端规模扩大、出口量增，但受产业链价格下降等影响，产值和出口额降低，国内应用端新增装机同比增长 [4] - 光伏制造端技术向降本增效稳步推进，多种技术应用推动行业发展 [4] - 2024年上半年对新兴市场组件出口增长明显，欧洲市场份额下降，巴基斯坦、沙特阿拉伯等市场表现突出 [4] 投资建议 - 光伏板块建议关注全年业绩确定性相对较高的龙头企业，如阳光电源、德业股份等 [5] - 关注逆变器环节企业，如锦浪科技、固德威等 [5] - 关注盈利或见底、有望逐渐修复的龙头企业，如隆基绿能、通威股份等 [5]