核心观点 - 周三A股三大指数大幅上涨，沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51%，北证50指涨2.47%，沪深京三市成交额9084亿元，较上日增长3038亿元。两市超5000只个股上涨。板块题材上，机器人、证券金融、家电、创新药、AI应用、旅游酒店板块涨幅居前[2] - 国务院常务会议强调要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措[2] - 国家统计局发布数据，7月份制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1个百分点，制造业景气度基本稳定。大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4和0.7个百分点[2] 市场回顾 - 周三A股三大指数大幅上涨，沪指涨2.06%，深成指涨3.37%，创业板指涨3.51%，北证50指涨2.47%，沪深京三市成交额9084亿元，较上日增长3038亿元。两市超5000只个股上涨。板块题材上，机器人、证券金融、家电、创新药、AI应用、旅游酒店板块涨幅居前[2] 重要新闻 - 国务院常务会议强调要优化强化宏观政策，加大宏观调控力度，既要根据已出台政策的施行情况狠抓落实、加快进度，也要研究推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措[2] - 国家统计局发布数据，7月份制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1个百分点，制造业景气度基本稳定。大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4和0.7个百分点[2] 研报精选 策略 - 三中全会指明改革方向，有望提振市场信心。7月A股先扬后抑，主要指数收跌。央行公开市场操作迎来转变，流动性呈净投放态势。7月A股流动性转弱，系列改革举措有望吸引中长期资金[5] 宏观 - 加快政策落地，关注经济稳增长。经济总体平稳运行，稳增长围绕提振内需和巩固外需的重点开展。强调政策落实，加强逆周期调节，保障经济稳增长。财政支出结构持续优化，投放注重效率和落地。降准降息依然可期，货币政策配合呵护实体经济[7] 电力设备 - 24Q2持仓集中度提升，电网设备板块较多获增持。SW电力设备Q2基金持股总市值下降，超配比例回落。电网设备板块基金持仓市值环比大幅增长，电池、光伏设备板块环比下降。从基金加仓标的看，电网设备、光伏设备、电池板块较受关注[9] 电子 - 强调科技自立自强，支持头部创新企业发展。加强发展新质生产力，防止"内卷式"恶性竞争。有力有效支持发展瞪羚企业和独角兽企业，聚焦重点行业领域。重视安全能力建设，更大力度推动大规模设备更新[11] 银行 - 加强宏观调控，有效应对风险挑战。加大金融对实体经济的支持力度，促进社会综合融资成本稳中有降。要持续防范化解重点领域风险，提升资本市场内在稳定性[13] 家用电器 - 6月家电出口数据跟踪报告。家电出口保持较高景气度。空调出口增速继续走强，冰箱出口增速回升，洗衣机出口增速仍有所回落。6月电视出口增速回落。小家电增速走势较好[15]