报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司1H24实现收入12.79亿元,同比下降7.4%;归母净利2.02亿元,同比增长15.4% [3] - 公司自主产品收入同比增长7.6%,大型仪器及流水线市场表现明显,1H24产品出货达2301台/条,同比增长43.7% [3][4] - 公司毛利率为57.0%,同比提升3.6个百分点,自主产品毛利率较高且收入占比持续提升 [4] - 公司化学试剂收入同比增长约15%,流水线和仪器装机持续增长,有望带动试剂销售进一步提升 [5] 分部业务总结 - 生化业务:1H24收入有所下滑,主因受到行业价格变化影响 [6] - 临检业务:1H24收入同比增长约30%,受益于公司新产品投放 [6] - 代理业务:1H24收入同比下降32.7%,公司持续优化代理业务 [6]