报告核心观点 - 银行理财产品存续规模较年初增长 6.4%，理财公司市占率继续提升至 85.3% [12] - 理财产品平均收益率较 2023 年均值下降 14BP，达到 2.80% [12] - 预计在市场风险偏好未明显提升之前，短期限产品和固定收益类产品仍占主导，整体业绩比较基准仍呈下降趋势 [13] - 考虑到存款挂牌利率潜在的下调预期，或有助于理财市场规模的进一步修复 [13] - 银行股较高的股息率以及极低的估值成为资金的优选，叠加市场防御需求上升，助推了整个银行板块的市场表现 [13] - 长周期角度看，银行业整体的利润增长或已经进入底部区间，盈利的稳定性将逐步体现 [13] 报告内容总结 银行理财市场概况 - 截至 2024 年 6 月末，银行理财市场存续规模 28.52 万亿元，较年初增长 6.4% [12] - 理财公司存续产品规模达到 24.33 万亿元，较年初增长 8.3%，占全市场比重达到 85.3% [12] 理财产品收益情况 - 2024 年上半年，理财产品平均收益率为 2.80%，较 2023 年均值下降 14BP [12] - 银行机构累计为投资者创造收益 727 亿元，理财公司累计为投资者创造收益 2686 亿元 [12] 行业展望 - 预计在市场风险偏好未明显提升之前，短期限产品和固定收益类产品仍占主导 [13] - 存款挂牌利率潜在下调预期或有助于理财市场规模的进一步修复 [13] - 银行股较高股息率和低估值成为资金优选，助推银行板块表现 [13] - 银行业利润增长或已进入底部区间，盈利稳定性将逐步体现 [13]