报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 国内生态环境部审议通过碳排放权交易发电行业配额方案等，国家能源局公布新型储能数据，中国中检颁发境外金融机构碳中和证书，四部门实施支持科技创新专项担保计划；国外微软购买碳清除量，新加坡启动碳市场联盟，捷蓝航空购买可持续航空燃料，德意志银行和巴斯夫推出融资计划，GRI与TNFD发布报告自然影响指南 [14][15][16] - 上海支持优质未盈利科技型企业上市，国务院办公厅印发碳排放双控制度体系工作方案 [17] - 深圳能源业务多元，ESG得分处行业中上游，确定关键议题，加强合规体系，注重环保和社会责任 [18][20][24] - 我国ESG债券、公募基金、银行理财有一定发展规模和发行情况 [5][26][29][32] - 专家认为ESG在国内有三重逻辑、两种误区，低碳转型是本世纪最大机遇且需大量新增资本 [36] 根据相关目录分别进行总结 热点聚焦 国内 - 生态环境部审议并原则通过《2023、2024年度全国碳排放权交易发电行业配额总量和分配方案》等文件，强调中部地区生态环境保护 [14] - 国家能源局公布新型储能数据，截至2024年上半年全国累计装机规模达4444万千瓦，国家电网和南方电网区域等效利用小时数有增长 [14] - 中国中检颁发首张境外金融机构碳中和证书给中银香港 [14] - 财政部等四部门实施支持科技创新专项担保计划，分类提高分险比例 [14] 国外 - 微软从美国森林管理项目购买80000吨碳清除量，支持加利福尼亚北部项目，是其实现碳负目标的一部分 [15] - 新加坡启动碳市场联盟，帮助企业获取第六条款碳信用 [15] - 捷蓝航空购买可持续航空燃料用于纽约肯尼迪机场，是其减碳策略的一部分 [15][16] - 德意志银行和巴斯夫推出融资计划，将供应商利率与可持续发展绩效挂钩 [16] - GRI与TNFD发布使用两种标准报告自然影响的指南，避免重复报告 [15][16] 政策动态 - 上海支持具有核心技术的优质未盈利科技型企业在科创板上市，发布相关实施意见 [17] - 国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》，提出到2025年、“十五五”时期、碳达峰后3个阶段工作目标 [4][17] 深圳能源ESG表现研究 - 深圳能源业务包括能源开发、固废处理等，电力行业ESG聚焦社会和治理，各指标有相应权重 [18][19][20] - 截至2023Q3，深圳能源ESG评级为BBB，综合得分68.16，各方面得分均处行业上游 [20] - 公司确定32个关键议题，形成重要性矩阵，为ESG管理和可持续发展提供参考 [21] - 公司制定合规方案，发布手册，开展宣誓活动，提升合规水平 [22] - 公司注重环保，烟气排放低于标准，垃圾焚烧技术有提升；践行社会责任，组织志愿活动，关注环卫工人 [24] ESG金融产品跟踪 债券 - 截至2024年8月2日，我国已发行ESG债券4577只，存量规模13.14万亿元；本月发行5只，金额22亿元；近一年发行1099只，总金额37290亿元；绿色债券余额规模占比82.32% [5][26] 公募基金 - 截至2024年8月2日，市场存续ESG产品548只，净值总规模5189.45亿元，环境保护产品规模占比39%；本月发行0只；近一年发行69只，总份额237.76亿份 [5][29] 银行理财 - 截至2024年8月2日，市场存续ESG产品567只，纯ESG产品规模占比59.08%；本月发行1只；近一年发行396只 [5][32] ESG专家观点 - 杨健认为ESG在国内有三重逻辑、两种误区，包括信息披露、公司治理、评级方面 [36] - 耶伦称低碳转型是本世纪最大机遇，到2050年全球向低碳经济转型每年需3万亿美元新增资本 [36]