报告行业投资评级 - 优于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 汽车以旧换新补贴力度提升，多地出台鼓励智能网联汽车政策，有望提振行业销量 [4] - 整车厂方面，建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车 -W、小鹏汽车 -W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车 [4] - 零部件方面，建议关注岱美股份、通用股份等多家公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 行业重点新闻 - 两部委 7 月 31 日发布老旧货车报废更新补贴标准，支持报废国三及以下排放标准营运类柴油货车，分档补贴，政策截至 2024 年 12 月 31 日，购新能源重卡最高补 14 万，国六重卡最高补 11 万 [3][9] - 特斯拉 FSD 12.5.1 版本 7 月 30 日开始全面推送，先部署到搭载 HW4 硬件的 Model Y 车型 [3][9] - 国家统计局数据显示 1 - 6 月汽车行业实现利润总额 2377.0 亿元，同比增长 10.7%；营业收入 47672.2 亿元，同比增长 5.1%；营业成本 41730.2 亿元，同比增长 5.3% [3][9] - 郑州印发方案，力争到 2026 年引进培育无人机整机企业 5 家以上等，低空经济产业规模超 200 亿元 [3][9] - 7 月 31 日乐道服务全面接入蔚来服务体系，预计年底 200 城 350 多家蔚来服务中心具备乐道汽车维修、保养能力 [3][9] - 8 月 1 日广汽集团称已取得全固态动力电池量产关键技术突破，2026 年装车，飞行汽车 GOVE 计划 2027 年推出示范运行方案 [3][9] - 7 月 31 日国家能源局表示截至 6 月底全国充电桩总量达 1024.4 万台，同比增长 54% [3][10] - 7 月 31 日优步和比亚迪达成多年期合作，将引入 10 万辆比亚迪电动汽车，还将合作开发自动驾驶汽车 [3][10] - 7 月 30 日美国贸易代表办公室宣布对中国电动汽车等加征关税措施推迟至少两周 [3][10] - 广州拟立法支持智能网联汽车在多场景应用，明确安全和责任认定标准 [3][10] - 丰田 2024 年上半年全球销量 516 万辆，同比下降 4.7%，中国市场下滑 10.8% [3][10] - 北斗数据显示国三重卡保有量还有 44 万辆 [3][10] - 7 月 29 日自然资源部支持车企等探索智能网联汽车地理信息数据众源采集等安全合规技术路线 [3][10] - 7 月 26 日星纪魅族首席运营官宣布首款汽车年底前亮相并交付 [3][10] 板块市场表现 - 本周 A 股汽车板块跑输大盘，沪深 300 指数跌幅 0.73%，汽车板块跌幅 0.94%，涨跌幅位居 A 股中信一级行业第 26 位 [3][4] - 本周 SW 乘用车跌幅 4.75%，北汽蓝谷、赛力斯领涨；SW 商用车涨幅 1.26%，金龙汽车、安凯客车领涨；SW 汽车零部件涨幅 0.53%，众泰汽车、航天科技领涨 [4] 本周乘用车、商用车、汽车零部件板块 PE 估值情况 - 本周乘用车板块 PE 估值下降，商用车、汽车零部件板块 PE 估值上升 [5] 新车发布 - 吉利汽车银河 E5 为紧凑型纯电动 SUV，价格 12.30 - 15.70 万元，计划 2024.8.3 上市 [23] - 北汽新能源享界 S9 为中大型纯电动新车，价格 45.00 - 55.00 万元，计划 2024.8.6 上市 [23] - 北汽新能源极狐考拉 S 为紧凑型纯电动 SUV，价格待公布，计划 2024.8.7 上市 [23] - 奇瑞汽车瑞虎 8 L 为中型纯燃油 SUV，价格 14.77 - 17.99 万元，计划 2024.8.8 上市 [23] 上游重点数据跟踪 - 钢材、浮法平板玻璃、碳酸锂价格 2024 年 3 月起至今有所下降，铝锭、天然橡胶、聚丙烯价格有所回落，中国/东亚 - 北美西海岸、北欧集装箱运价指数有所回落 [7]