核心观点 - 发展新质生产力利于推动科技产业加速发展，促进低空经济、商业航天等新兴产业落地 [5][11] - 深化国防科技工业体制改革、改进武器装备采购制度，推动军工行业稳定健康发展 [5][11] - 我国载人运载火箭技术进步，支撑载人探月工程开展 [5][11] - 特斯拉FSD获批有望提高自动驾驶渗透率，打开自动驾驶汽车市场空间 [6][11] - 国资委支持人工智能产业发展，推进算力建设，带动服务器等环节放量 [6][11] 投资建议 - 关注卫星互联网领域的上海瀚讯、震有科技、海格通信 [7][12] - 关注人工智能领域的工业富联、中际旭创 [7][12] - 关注智能驾驶领域的德赛西威 [7][12] 行情回顾 A股主要指数涨跌幅趋势 - 2024年2月到4月，上证指数等指数震荡反弹，科创50宽幅震荡；5月以来，各指数震荡下行 [13] 申万一级行业表现 - 本周（2024年7月22日 - 7月26日），国防军工、环保涨幅居前，有色金属、食品饮料、电子跌幅居前 [14] A股大中小盘指数年度涨跌趋势 - 近一年大盘指数累计跌幅小于中盘指数，中盘指数小于小盘指数；2024年5、6月同此趋势 [16] A股大中小盘指数周度表现 - 本周大盘指数 -3.76%跑输沪深300指数，中盘指数 -3.19%、小盘指数 -2.76%跑赢沪深300指数 [16] 申万大中小盘指数估值水平 - 近一年小盘指数PE - TTM高于中盘指数，中盘指数高于大盘指数；截至7月26日，大盘指数PE - TTM为13.3，中盘为18.5，小盘为23.4；当前小盘指数估值分位数低于大盘指数，大盘指数低于中盘指数 [17] 本周A股涨幅前20个股 - 邵阳液压（+78.35%）、国中水务（+61.94%）等20只个股涨幅居前 [20] 本周新兴产业关注领域涨跌表现 - 卫星互联网、商业航天表现较好，低空经济、可控核聚变表现一般，AI、智能驾驶表现较弱；表现居前个股有上海沪工（+23.19%）等 [21] 行业要闻 低空经济 - 工信部提出聚焦多领域发力，加快发展新质生产力，做好下半年工业经济工作 [23][24] 超导与可控核聚变 - 复鑫力完成数千万元天使轮融资，专注核聚变工程领域 [24] 商业航天、卫星互联网 - 杭州发展海洋数字经济等3个百亿级产业，前瞻布局卫星互联网等未来产业 [24] - 中共中央深化国防科技工业体制改革，改进武器装备采购制度 [24][25] - 我国新一代载人运载火箭三级液氢液氧发动机长程高模试验成功 [25] 智能驾驶 - 苇渡科技完成2亿美元Pre - IPO轮融资，提供新能源智能驾驶重卡解决方案 [25] - 何小鹏认为端到端 + 大模型会最终到L4 [25] - 禾赛科技与西井科技合作布局无人驾驶 + 大物流多场景 [25][26] - 马斯克预期今年年底前欧洲、中国等国家批准特斯拉FSD [26] 人工智能 - 今年数博会8月28 - 30日在贵阳举办，将发布成果、开展交流活动 [26] - 国资委推动人工智能产业发展，推进智算中心和算力调度运营平台建设 [26] - 四部门完善数据中心建设布局，统筹风电光伏基地与国家枢纽节点建设 [27] 公司公告 - 超捷股份2024上半年预计归母净利润1593.83 - 2056.56万元，同比增长55.00% - 100.00%；扣非后净利润1454.19 - 1733.84万元，同比增长160.00% - 210.00% [27] - 芯动联科收到国内某知名汽车企业零件定点通知 [27] - 航天电子子公司北京时代民芯科技有限公司拟投资2900万元建造洁净间及配套设施 [27] - 西部超导实施2023年年度权益分派 [27] - 龙芯中科3C6000服务器芯片样片完成基本功能和初步性能测试，总体符合预期 [27]