行业投资评级 报告给予电力设备及新能源行业"领先大市-B"的投资评级。[1] 报告的核心观点 1) 新能源汽车: - 宁德时代2024年上半年储能出货量约45GWh,市占率超40%,排名全球第一;亿纬锂能、中创新航、欣旺达出货量分别约20GWh、8GWh、2GWh,分别排名第二、第五和第十。[2] - 2024年上半年我国新能源车销量约427.9万辆,同比增长41%,带动国内动力电池装机量约200.6GWh,同比增长40%。[2] - 宁德时代上半年动力电池装机量达94.4GWh,同比增长43.6%,市占率47.1%,排名第一。[2] - 时代长安计划投资50亿元,在川渝高竹新区新建25GWh动力电池生产基地。[2] - 美国将推迟对包括电动汽车及其电池在内的一系列从中国进口产品大幅加征关税的措施。[2] - 交通运输部、财政部印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》,给予城市公交企业更新新能源公交车及更换动力电池定额补贴。[2] 2) 新能源发电: - 光伏板块:硅料、硅片、电池片和组件价格均保持相对稳定。[49][50][51][53] - 风电方面,1-6月全国新增风电装机容量2584万千瓦,同比增长285万千瓦。多地海上风电项目获得积极推动。[8] 3) 储能与电力设备: - 2024年国家电网公司电网投资首次超过6000亿元,主要用于特高压工程建设、电网数字化智能化升级等。[26][27] - 国网发布2024年第五十五批和第六十四批采购招标公告,高电压产品需求超预期,电表二批招标数量有所下滑但全年需求仍有明显支撑。[28]