报告行业投资评级 - 轻工制造行业投资评级为“优于大市（维持）” [1] 报告的核心观点 - 轻工制造行业市占率快速提升，电动车白名单有望加速中小品牌出清 [1] 根据相关目录分别进行总结 家居 - 国内地产新房竣工面积同比下滑，商品房销售面积降幅收窄；美国地产5月新房和成屋销售同比均下降；6月家居出口同比增长，向好态势持续 [12][17][22] - 地产政策出现积极变化，家居板块长期布局价值凸显，建议布局定制板式家具、大家居战略推进、智能赛道、Q2业绩预期良好且估值较低等多条主线标的 [3] 包装 - 7月铝价下跌，金属包装成本端优化，宝钢包装拟定增募资近7亿元扩大产能，中国宝武拟收购中粮包装，建议关注细分行业需求有预期改善的龙头 [4] 个护文娱 - 国产品牌加速突围，品牌力稳定提升，建议关注电商高增长、爆品持续验证、全国化稳步推进的百亚股份等标的 [4] 新型烟草 - 国家烟草专卖局修订印发相关细则，菲莫国际2024Q2收入增长，IQOS用户总数增加，市占率提升，建议关注合规龙头思摩尔国际 [5] 二轮车 - 首批电动自行车规范企业名单出台，将推动行业健康可持续发展，建议关注爱玛科技、雅迪控股等标的；摩托车外贸出口和内销态势向好，建议关注钱江摩托 [5] 出口及品牌出海 - 7月海运价格上涨，关注自主品牌跨境出口及Q2业绩有望持续增长标的，如匠心家居、建霖家居等 [6] 宠物 - 起草制定宠物用电器国家标准，行业正规化、标准化程度提高，建议关注头部国产企业乖宝宠物、佩蒂股份等 [6] 品牌服饰 - Prada集团上半年营收同比增长，Miu Miu零售额大幅增长，建议关注安踏体育、李宁等标的 [7] 纺织制造 - 1 - 6月纺织服装出口向上修复，行业去库带动企业营收改善，建议关注伟星股份、南山智尚等标的 [7][8] 造纸 - 盈利能力略有承压，主要纸种社会库存持续去化 [26] 原材料 - 价格相对稳定，成本波动在合理区间 [37]