报告行业投资评级 - 标配 [5] 报告的核心观点 - 本周海外知名消费电子、半导体大厂发布2024年第二季度业绩报告，受益于消费电子周期复苏、AI驱动，业绩大多复苏，科技股涨幅高，但短期或有回调风险，当前电子行业供需处底部平衡回暖阶段，估值处历史低位，建议关注AIOT、AI芯片及光模块、半导体设备材料、消费电子芯片四大投资主线 [6] - 行业需求缓慢回暖，价格逐步恢复正常，海外压力下国产化力度加大，行业估值历史分位低，逢低可缓慢布局 [8] 各部分总结 行业新闻 - 三星电子2024Q2营业利润达10.44万亿韩元，较上年同期飙升近15倍，芯片业务一年多来首次盈利，得益于存储芯片强劲需求，手机及其他业务销售额为42.7万亿韩元，营业利润为2.7万亿韩元 [7][12] - 苹果2024年第三财季营收858亿美元，同比增长5%，净利润214.48亿美元，增长8%，大中华区营收147.28亿美元，下降6.5%，软件服务收入逆势增长14% [6][13] - 微软2024财年第四财季营收647.27亿美元，同比增长15%，智能云业务部门营收285亿美元，同比增长19%，营业利润279.25亿美元，同比增长15%，净利润220.36亿美元，同比增长10% [7][14] - SK海力士考虑推动NAND业务子公司Solidigm在美IPO，该子公司能提供超大容量QLC企业级固态硬盘，获亚马逊等巨头订单 [15] - 2024年6月国内市场手机出货量2491.2万部，同比增长12.5%，5G手机占比88.8%，1 - 6月出货量1.47亿部，同比增长13.2%，5G手机占比84.4% [16][17] - 2024年上半年规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.3%，6月增长11.3%，主要产品中手机、智能手机、微型计算机、集成电路产量均有增长，固定资产投资同比增长15.3% [18] - 蔚来发布全球首款5nm智驾芯片——蔚来神玑NX9031，标志中国汽车芯片产业在高端领域取得重大进展 [19] - 2024上半年全球5G手机渗透率66.7%，平均售价比2019年降低30%以上，得益于芯片组制造商缩小价格差距和原始设备制造商战略性选择组件 [20] - 2024年第二季度全球硅晶圆出货量环比增长7.1%，达3035百万平方英寸，但与去年同期相比下降8.9% [21] - 印度计划将手机、印刷电路板和充电器的基础关税从20%降至15%，对关键矿产实施关税豁免，预计为智能手机价值链带来积极影响 [22] 上市公告重要公告 上市公司主要公告 - 华塑控股出资2亿元在武汉设立全资子公司湖北碳索空间科技有限公司，业务为甲烷等温室气体监测和排放治理 [23] - 春秋电子拟3.48亿元转让控股子公司南昌春秋电子科技有限公司65%股权，交易完成后不再持有其股权 [23] - 国芯科技研发的新一代汽车电子高性能MCU新产品“CCFC3012PT”内部测试成功，适用于智能化汽车辅助驾驶等应用 [23] - 利扬芯片全资子公司收到480.81万元与收益相关的政府补助 [23] - 贝仕达克向控股子公司华安视讯增资3500万元，股权比例由51.00%增至77.39%，华安视讯注册资本增加 [23] - 统联精密3.11万股股权激励股份于2024年8月6日上市流通 [23] - 安克创新2022年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期160.85万股限制性股票于2024年8月5日上市流通 [23] - 强力新材吕芳诚因个人身体原因辞去总裁职务，仍任董事等职，公司聘任钱晓春为总裁，张学龙等为副总裁 [23] - 立昂微完成董事会、监事会换届选举，选举产生董事长等，明确董事会专门委员会委员组成，聘任高级管理人员等 [23] - 富满微监事会主席李志雄因个人原因辞职，不再担任公司职务 [23] 上市公司半年度报告 - 乐鑫科技2024年上半年营收9.20亿元，同比增长37.96%，营业利润等多项指标同比大幅增长，综合毛利率同比增加2.35个百分点 [24] - 聚灿光电2024年上半年营收13.34亿元，同比增长11.24%，归母净利润同比增长351.03%，扣非归母净利润同比增长443.68% [24] - 国瓷材料2024年上半年营收19.53亿元，同比增长5.57%，归母净利润同比增长3.60%，扣非归母净利润同比增长 [24] - 顺络电子2024年上半年营收26.91亿元，同比增长15.43%，归母净利润同比增长43.82%，扣非归母净利润同比增长49.53% [24] - 拓邦股份2024年上半年营收50.16亿元，同比增长17.85%，归母净利润同比增长50.68%，扣非归母净利润同比增长46.85% [24] - 金海通2024年上半年营收1.83亿元，同比下降1.65%，归母净利润同比下降11.75%，扣非归母净利润同比下降15.84% [24] 行情回顾 - 本周沪深300指数下降0.73%，申万电子指数上涨0.48%，行业整体跑赢沪深300指数1.21个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第22位，PE(TTM)44.92倍 [7][25] - 截止8月2日，申万电子二级子板块涨跌情况为半导体(+1.47%)、电子元器件(-2.65%)、光学光电子(+1.49%)、消费电子(-1.37%)、电子化学品(+0.87%)、其他电子(+4.36%)，海外方面，台湾电子指数下降3.39%，费城半导体指数下降9.71% [7][28] - 本周半导体细分板块涨跌幅分别为品牌消费电子（-1.32%）、消费电子零部件及组装（-1.39%）、半导体设备（+4.19%）、面板（+0.77%）、被动元件（-2.62%）、LED（+3.39%）、数字芯片设计（+0.19%）、模拟芯片设计（+1.18%）、印制电路板（-2.66%）、电子化学品Ⅲ（+0.87%）、光学元件（+1.41%）、半导体材料（+2.89%）、其他电子Ⅲ（+4.36%）、集成电路封测（+1.34%）、分立器件（+4.99%） [32] - 展示了各板块部分个股的周涨跌幅及30日涨跌幅情况 [35] 行业数据追踪 - 存储芯片价格小幅度反弹，下游需求显著增加 [38] - TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [39]