报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 把握AI浪潮下算力建设与终端创新的双主线机遇，关注PCB、AI终端、HBM、先进封装、存储芯片、面板等领域呈现的结构化投资机会[1] 根据相关目录分别进行总结 产业动态 - LGD液晶面板产线或将易主，若广州LCD面板产线易主，2025年起LG显示将彻底退出LCD TV面板供应，韩系面板厂商将全面退出该市场供应，预计2024年LGD LCD TV面板出货量为1320万片，占全球比重5.7% [1][8] - AMD预测第三季度收入超预期，人工智能芯片需求将保持强劲，2024年AI芯片收入预测从40亿美元提高到45亿美元，供应紧张将持续到2025年 [1][9] - 苹果将构建新的人工智能软件基础设施，采用谷歌设计的芯片，为训练AI模型使用了谷歌的两种张量处理器 [1][10] - 2024年第二季度全球智能手机市场出货量达2.889亿台，实现双位数增长，已连续三个季度正增长，三星、苹果、小米出货量分别为5350万台、4560万台、4230万台 [1][11] - 此芯科技发布国产AIPC芯片P1，采用台积电6nm制程，端侧AI算力达45TOPS，在多方面表现出色，获多家机构投资 [1][12] 电子板块周行情回顾 - 2024年7月29日至8月4日，沪深300指数下跌0.73%，申万电子指数上涨0.48%，排第22，跑赢沪深300指数1.21个百分点；年初至今，沪深300指数下跌1.36%，申万电子行业下跌10.47%，排第13位，跑输沪深300指数9.11个百分点 [1][13] - 期间电子板块部分二级子行业和三级子行业上涨，涨幅最大的二级子行业为其他电子Ⅱ，涨幅4.36%；三级子行业中，分立器件、其他电子Ⅲ和半导体设备涨幅居前，分别为4.99%、4.36%和4.19%；2024年累计来看，模拟芯片设计、品牌消费电子和LED跌幅居前，分别为29.76%、29.44%和23.67% [18] - 目前SW电子板块PE(TTM)为60.99倍，2019年至今均值为49.22倍，行业估值高于历史中枢水平，基于相关趋势利好，板块估值仍有上涨空间 [20] - 期间申万电子行业成交活跃度有所下降，日均交易额1069.09亿元，较前一周上涨1.15% [22] - 期间申万电子行业大部分个股上涨，469只个股中，上涨316只，下跌150只，上涨比例为67.38%，个股周涨幅最高为40.78% [24] 电子板块公司情况和重要动态（公告） - 2024年7月29日至8月4日，蓝特光学、天承科技等公司重要股东有增减持操作 [27] - 期间力源信息、联建光电等公司发生重要大宗交易 [29] - 未来三个月菲沃泰、安克创新等多家公司有限售解禁情况，解禁数量和占比各不相同 [30] 投资观点 - 把握AI浪潮下算力建设与终端创新双主线机遇，算力建设关注PCB、AI芯片、存储、先进封装领域；终端创新关注AI手机、AIPC领域，消费电子、面板和AI产业链景气度上行，关注相关优质厂商 [34]