报告行业投资评级 - 标配 [4] 报告的核心观点 - 本周申万电池板块整体下降3.40%，跑输沪深300指数2.67个百分点 [5][20] - 电池板块下游需求旺盛，行业景气度向好，供给端有序调整，价格趋稳 [6][12][13] - 储能板块本周新增12个招标项目，5个中标项目，市场报价再度走低，低价竞争现象短期仍将延续 [7][15][16] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 电池板块 - 下游需求旺盛，7月新能源乘用车厂商批发销量95万辆，同/环比+29%/+3%，渗透率约50%，预计2024年全年新能源汽车销量达1150万辆，同比+20.0% [6][12] - 供给端有序调整，锂盐价格震荡运行，正极材料价格未稳，负极材料价格维持在成本线附近，隔膜市场需求稳定，电解液价格稳定但六氟磷酸锂价格下滑 [6][13] - 建议关注宁德时代和特锐德，宁德时代2024年保守出货480GWh，全年利润约460亿元，锂盐自供比例提升；特锐德受益于电网投资结构升级，已扭亏为盈 [6][14] 储能板块 - 本周新增12个招标项目，5个中标项目，招中标总规模为3.19GW/7.55GWh，中标均价0.57元/Wh，环比-28.9% [7][15] - 市场报价再度走低，低价竞争现象短期仍将延续，大电芯趋势明确，逆变器板块回暖 [7][16][17] - 建议关注上能电气，其储能业务全产业链布局，实现光储一体化，中标多个大额项目，逆变器出货量国内领先 [7][18] 行情回顾 - 本周申万电池板块整体下降3.40%，跑输沪深300指数2.67个百分点，主力净流入前五为锦浪科技、容百科技、派能科技、科达利、震裕科技，净流出前五为宁德时代、德业股份、阳光电源、欣旺达、赢合科技 [5][20] 行业数据跟踪 锂电产业链价格跟踪 - 电芯：方形动力电芯（铁锂）、方形动力电芯（三元）、方形储能电芯（铁锂）8月2日分别报价0.36元/Wh、0.45元/Wh、0.34元/Wh [23] - 锂盐：工业级、电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂价格环比小幅下降 [23] - 正极材料：三元材料价格平稳但博弈情绪浓，磷酸铁锂价格处于盈亏平衡边缘 [6][13] - 负极材料：价格稳定运行，周环比持平 [23] - 隔膜：基膜价格环比持平 [23] - 电解液：价格环比持平，六氟磷酸锂价格周环比-1.01% [23] 储能行业跟踪 - 招标：本周储能项目招标数量12个，规模0.69GW/1.54GWh [31] - 中标：本周储能项目中标数量5个，规模2.50GW/6.01GWh，中标均价0.57元/Wh，环比-28.9% [7][15][32] 行业动态 行业新闻 - 《自治区发展改革委关于促进储能健康发展的通知（征求意见稿）》对新能源项目配储及储能结算机制作出规定 [36] 公司要闻 - 蜂巢能源第二代短刀快充铁锂电芯已大批量交付，预计今年交付10万套 [37] - 亿纬锂能入股华石创能，双方将合作推动储能产业发展 [37] - 远景储能与Field达成合作，为其项目提供50MWh电池储能系统 [37] 上市公司公告 - 蔚蓝锂芯子公司收到1000万元产业扶持资金 [38] - 厦钨新能拟合资新设公司，投资2.1亿欧元建设生产线 [38]