报告行业投资评级 - 考虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，给予通信及电子行业“推荐”评级 [3] 报告的核心观点 - 本周通信板块指数回调，但各细分板块主要呈上涨趋势，建议关注算力产业链、卫星互联网 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 周行情 - 行业指数方面，本周（2024.07.29 - 2024.08.02）上证综指上涨0.50%，深证成指回调0.51%，创业板回调1.28%，申万通信回调0.12% [3][11] - 细分板块方面，本周通信板块三级子行业中，通信工程及服务上涨幅度最高，涨幅为6.04%，通信线缆及配套回调幅度最高，跌幅为3.60%，各细分板块主要呈上涨趋势 [3][13] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为75.00%、17.59%和7.41%，欧比特（39.96%）、高鸿股份（15.71%）、纵横通信（14.37%）涨幅分列前三 [15] 本周通信板块新闻（2024.07.29 - 2024.08.02） - LightCounting称400G/800G光模块需求量超过供应量一倍，用于AI集群的以太网光模块在2024年将翻番以上并延续到2025 - 2026年，预计2027年“软着陆”，市场或下滑；4x100G和8x100G光模块需求量超供应量100%，许多客户需等到2025年交货；对4x100G光模块预测在2025年提高5亿美元，2026年提高10亿美元，销售额预计2026年达40亿美元以上峰值；对2025年8x100G光模块预测增加20亿美元，预计2026年销售额超70亿美元；首批4x200G和8x200G光模块2024年底发货；到2029年，1.6T和3.2T光模块、LPO和CPO总销售额将达近100亿美元 [16][17] - Dell'Oro预测未来五年AI基础设施支出将超1万亿美元，到2028年数据中心资本支出复合年增长率达24%，全球服务器收入预计达近5000亿美元，加速服务器可能占服务器总收入一半以上，Top 4美国云服务提供商最早2026年占据全球数据中心资本支出一半 [18] - 8月1日21时14分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭成功发射卫星互联网高轨卫星02星，这是长征系列运载火箭第529次飞行 [19][20] 本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周（2024.07.29 - 2024.08.04）通信板块公司重点公告包括工业富联业绩快报、源杰科技等多家公司股份回购实施、剑桥科技股东拟减持股票、工业富联股份回购预案 [21] - 下周（2024.08.05 - 2024.08.11）通信板块公司重点公告为佳讯飞鸿、润泽科技、德科立限售股解禁 [22] 推荐标的 - 算力：中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、源杰科技（688498.SH）、沪电股份（002463.SZ）、工业富联（601138.SH） [5] - 卫星通信：海格通信（002465.SZ）、富士达（835640.BJ）、中国电信（601728.SH）、复旦微电（688385.SH） [5]