报告行业投资评级 - 强于大市（维持）[3] 报告的核心观点 - 上周传媒行业（申万）上涨1.92%，居市场第11位，跑赢沪深300指数；8月15款进口游戏版号下发；上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6% [2] - 把握游戏、影视双主线，生成式AI高速发展助力行业变革，建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司，聚焦会员内容制作、微短剧表现突出的视频平台，已有AIGC应用落地公司 [3] 根据相关目录分别进行总结 传媒行业周行情回顾 传媒行业涨跌情况 - 上周传媒行业（申万）上涨1.92%，跑赢沪深300指数2.65pct，跑赢创业板指数3.2pct；年初至今，传媒行业（申万）累计跌幅24.05%，跑输沪深300指数22.69pct，跑输创业板指数10.67pct [10][12] - 上周各传媒子板块涨跌互现，游戏板块上涨最多，涨幅0.64%，电视广播板块下跌最多，跌幅1.57%；年初至今，传媒各板块全部下跌，游戏板块下跌最多，跌幅27.70% [15] 传媒行业估值与交易热度 - SW传媒行业PE(TTM)估值微幅上涨至19.44X，低于6年均值水平26.52X，下跌幅度为26.69% [17] - 申万传媒行业总成交额为868.92亿元，平均每日成交额为173.78亿元，日均交易额较上个交易周上涨18.17% [19] 个股表现与重点个股监测 - 132只个股中，上涨个股数为106只，上涨个股比例为80.30% [21] - 重点跟踪的9只股票上周行情多数上涨，丝路视觉上涨最多，涨幅为4.32%，仅分众传媒下跌，跌幅为1.39% [25] 传媒行业周表现回顾 游戏 - 腾讯《王者荣耀》位居榜首，《地下城与勇士》位居第二，腾讯游戏占5席，网易游戏占2席，bilibili、灵犀互娱、世纪华通各占据1席 [27] - 《三角洲行动》同时位居iOS端和Android端预约榜第1位，《三角洲行动》和《异环》同时上榜iOS端和安卓端预约榜Top5 [29] 影视院线 - 第31周票房为9.93亿元，同比下降51.19%，环比下降24.86% [31] - 《抓娃娃》为上周票房第一，票房占比42.90%，《死侍与金刚狼》排名第二，《解密》位居第三 [31][32] 行业新闻与公司公告 行业及公司要闻 - 8月15款进口游戏版号下发，获批产品包括腾讯、网易等公司的多款游戏 [34] - 《魔兽世界》正式服回归，开服当日玩家数量骤增 [34] - 腾讯公布V圈策略养成游戏《虚环》，为虚拟主播行业提供新渠道 [34] - 上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6%，利润总额和研发经费实现正增长 [35] - Meta正式开源SAM - 2，并分享训练数据集SA - V [35] - OpenAI正式开放ChatGPT的高级语音模式，语音功能预计于今年秋天向所有ChatGPT Plus用户开放 [35] - Stable Diffusion创始团队推出开源文生图模型FLUX.1，性能强劲 [35] 公司重要动态及公告 - 引力传媒实际控制人蒋丽进行减持，拟变动数量上限为1500万股 [37] - 上周传媒板块大宗交易共计约0.09亿元，新华都成交额为886.99万元 [37][38] - 遥望科技、龙版传媒、果麦文化、宣亚国际未来三个月内有限售解禁情况 [39] - 光线传媒光线控股有限公司进行股权质押，质押股数为10300万股 [40] 投资建议 - 游戏：看好游戏景气度上升，建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司 [41][43] - 影视：建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台 [43] - 生成式AI：建议关注已有生成式AI应用落地的公司 [43]