报告行业投资评级 - 房地产行业投资评级为优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 政府收储或将加速，新型城镇化建设有望释放潜在需求 [2] - 政治局会议再提“消化存量和优化增量相结合”，政府收储有望提速，实施新一轮农业转移人口市民化，有望释放部分潜在需求，需关注后期政府收储等系列政策落地 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 2024.7.29 - 8.2，上证综指上涨0.5%，沪深300指数下跌0.73%，房地产板块上涨1.32%，跑赢上证综指0.82个百分点，跑赢沪深300指数2.05个百分点；年初至今，上证综指下跌2.34%，沪深300指数下跌1.36%，房地产板块下跌20.63%，跑输上证综指18.29个百分点，跑输沪深300指数19.26个百分点 [4] - 上周，重点关注的A股地产股中空港股份、亚通股份涨幅居前，保利发展、招商蛇口跌幅较大；重点关注的H股地产股中弘阳地产、佳兆业集团涨幅居前；重点关注的港股物业及代建公司中金科服务、银城生活服务涨幅居前 [4] 数据追踪 - 上周百大城市土地成交累计同比降幅扩大，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积325.77万平方米，累计同比 - 36.66%，其中一线城市累计同比 - 53.30%，二线城市成交176.52万平方米，累计同比 - 28.62% [5] - 30大中城市商品房销售面积累计同比降幅收窄，上周成交191.05万平方米，累计同比 - 34.92%，其中一线城市成交58.32万平方米，累计同比 - 28.08%，二线城市成交97.28万平方米，累计同比 - 38.11% [5] 行业动态 - 7月30日政治局会议提及要落实促进房地产市场平稳健康发展新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，支持收购存量商品房用作保障性住房，做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式 [5] - 国务院印发通知，经过5年努力常住人口城镇化率提升至接近70%，鼓励城市将农业转移人口纳入住房保障政策范围，加大小户型保障性租赁住房供给 [5] 投资建议 - 关注布局核心城市群且土储质量优质、经营边际安全的品牌房企，如绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产等 [6] - 关注区域收储推进、库存去化有望加速的企业，如城投控股、越秀地产、城建发展等 [6] - 关注服务型业务龙头，如贝壳 - W、绿城服务 [6]