报告行业投资评级 维持对公用事业行业的投资评级 [2] 报告的核心观点 三峡流量维持同比高增，建议关注回调后的火电板块；电力行业关注三季度用电旺季火电业绩释放及电改带来的roe稳定性提升，燃气行业受益于能源结构调整，消费增长具确定性 [2][65][67] 根据相关目录分别进行总结 电力板块数据跟踪 - 火电行业跟踪：截至8月3日，动力煤市场价860元/吨环比持平，秦皇岛港动力煤库存515万吨环比+4.0%；2024年1 - 6月新增火电装机量18.25GW，全国火电发电量30053亿度同比+1.7%，设备平均利用小时2099小时，比上年同期减少43小时 [8][16][18] - 水电行业跟踪：8月2日，三峡水库当日入库流量2.38万立方米/秒同比+56.58%，出库流量2.67万立方米/秒同比+52.57%；2024年1 - 6月国内新增水电装机量4.99GW，全国水电设备平均利用小时1477小时，比上年同期增加238小时 [21][22][27] - 绿电行业跟踪：2024年1 - 6月国内新增风电、光伏装机量分别为25.84GW、102.48GW；截至8月3日，国内单晶光伏组件市场价格0.74元/瓦环比持平，7月31日国产多晶硅料价格市场均价4.36美元/千克环比持平；8月2日，国产磷酸铁锂价格3.75万元/吨同比-59.51%，环比-1.45%，方形动力电芯价格0.36元/瓦时同比-38.36%，环比持平 [29][33][35] - 全社会用电量跟踪：2024年1 - 6月，全社会用电总量46575亿度，累计同比+8.1%，与2023年12月用电量累计同比值环比+1.4pct [37] 天然气重点数据追踪 - LNG到岸价：8月2日，中国LNG到岸价12.91美元/百万英热，折合人民币3.26元/方，同比+19.37%，环比+5.41% [39] - 出厂价格：相较7月26日，国产气出厂价格上涨4.67%，进口气出厂价格上涨2.15%，上海石油天然气LNG出厂价格全国指数4875元/吨，较7月26日上涨3.09% [41] - 国外天然气期货价格追踪：8月2日，NYMEX天然气期货收盘价1.98美元/百万英热，折合人民币0.50元/方，周环比-0.65%，同比-20.46%；IPE英国天然气期货收盘价90.90便士/色姆，折合人民币2.93元/方，周环比+18.68%，同比+24.77% [43] 行业新闻 - 电力行业新闻：2024年6月风电利用率97.6%，同比-0.1pct，环比+2.8pct，光伏发电利用率98.3%，同比-0.4pct，环比+0.8pct，1 - 6月风电利用率96.1%，光伏发电利用率97.0%；两部委下发2024 - 2025可再生能源电力消纳责任权重，新设电解铝行业绿电消费比例目标；2024年8月多地电网企业代理购电最大电价差上浮，安徽新增尖峰电价并调整时段划分和浮动方式；独立储能参与多种交易，容量电价上限100元/千瓦·年逐月退坡；绿色电力交易包括省内和跨省区交易，初期发电侧主体为风电、光伏项目；广东要求2025年及以后部分新能源发电项目按比例配置储能；截至2024年上半年，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时；国家能源局要求可再生能源发电项目建档立卡 [44][45][46] - 燃气行业新闻：山西省上半年非常规天然气总产量83.8亿立方米，同比增长18.7%；江苏省6月份管道天然气消费量23.4亿立方米，同比增长4.5%，1 - 6月份消费量154.4亿立方米，同比增长7.8% [47] 公司公告 - 电力行业公司公告：大唐发电副总经理人事变动；华能国际2024上半年营收1188.06亿元，归母净利润74.54亿元；吉电股份2024上半年度营收68.87亿元，归母净利润10.95亿元；桂冠电力进行控股公司股权内部无偿划转，投资新能源发电项目；天富能源收到可再生能源电价附加补助资金2044.19万元；国投电力8月9日发放现金红利36.88亿元；乐山电力与国网四川省电力公司多家分公司签订合作框架协议；南网能源拟参与设立50亿元南网战新产业投资基金；华电国际拟收购股权并募集配套资金；川能动力子公司风电项目获核准；京能电力进行人事选举；福能股份拟发行不超39亿元可转债；甘肃能源光伏项目备案，预估投资97.19亿元 [48][49][51] - 燃气行业公司公告：新奥股份调整回购股份价格上限；蓝天燃气控股股东转让0.35亿股股份；贵州燃气股东减持0.34亿股股份 [52] 板块行情和个股涨跌幅排名 - 板块行情：0729 - 0802期间，上证综指+0.50%，深证成指-0.51%，创业板指-1.28%，A股电力指数-2.23%，细分子板块火电、水电、新能源发电变化幅度分别为-2.94%、-0.47%、-4.32%，A股燃气板块指数-0.96% [53] - A股电力行业：0729 - 0802涨跌幅前五公司是兆新股份(15.28%)、晶科科技(12.33%)、长青集团(6.16%)、穗恒运A(4.88%)、东旭蓝天(4.24%)；涨跌幅后五公司是华能国际(-8.83%)、中国核电(-8.74%)、中国广核(-7.09%)、桂冠电力(-6.61%)、华电国际(-6.58%) [54] - A股燃气行业：0729 - 0802涨跌幅前五公司是南京公用(10.16%)、ST升达(6.19%)、首华燃气(4.43%)、胜利股份(3.94%)、新疆火炬(3.17%)；涨跌幅后五公司是新奥股份(-6.52%)、东方环宇(-2.44%)、皖天然气(-2.07%)、陕天然气(-1.38%)、新天然气(-1.34%) [55] 天然气上市公司重点价格情况一览 展示了多家天然气上市公司截至2024年8月2日的现价、增发价、大股东增持价、股东持股价格、员工持股价、股权激励行权价等信息 [64] 投资建议 - 电力行业：火电推荐浙能电力、皖能电力、申能股份、江苏国信、国电电力、华能国际、华电国际、内蒙华电；水电推荐国投电力、川投能源、长江电力、华能水电；核电推荐中国核电、中国广核 [65] - 燃气行业：推荐新奥股份、九丰能源 [67]