报告行业投资评级 - 宝钢股份、华菱钢铁、南钢股份、河钢资源、久立特材、甬金股份评级均为增持 [4] 报告的核心观点 - 悲观情绪释放，钢厂逐步减产助推钢价反弹，短期需求预期变化对钢价止跌关键，后续钢铁需求回升需跟踪财政发力状况，推荐板材类企业及铁矿 + 铜矿双主业标的河钢资源 [1] 根据相关目录分别进行总结 1、行情表现周回顾 - 涨幅前五的公司为沙钢股份（周涨跌幅 12.28%）、凌钢股份（6.15%）、马钢股份（5.21%）、方大炭素（4.71%）、河钢股份（4.30%）；跌幅前五的公司为永兴材料（-2.85%）、鄂尔多斯（-2.35%）、抚顺特钢（-2.26%）、方大特钢（-2.22%）、大中矿业（-2.00%） [11] 2、基本面周跟踪 2.1、全国钢价整体偏弱，铁矿石库存下降 - 全国钢价整体偏弱，螺纹钢、线材、热轧板卷、冷轧板卷、中板在各地均价及周变动有差异 [12] - 铁矿石全球发货量 3019 万吨，周环比上升 108.9 万吨，日均铁水产量 236.62 万吨，环比下降 2.99 万吨，供需双弱，短期或盘整震荡 [2] - 钢材盈利表现偏弱，热轧板、冷轧板、螺纹钢、中厚板吨毛利环比均下降 [3] 2.2、高炉开工率下降，社库下降，厂库下降，需求偏弱 - 高炉开工率下降，全国 247 家高炉开工率 81.28%，周环比下降 1.05pct，五大品种全国周产量共 844.06 万吨，环比下降 31.42 万吨 [3] - 社库下降，厂库下降，五大品种社会库存和钢厂库存均呈下降趋势 [29] - 全国建筑钢材需求偏弱，本期全国建筑钢材成交量均值 11.34 万吨，周环比增加 1 万吨，螺纹钢表观消费 215.6 万吨，周环比下降 11.4 万吨，热轧板卷表观消费 321.3 万吨，周环比增加 0.08 万吨 [3] 3、行业周动态 3.1、行业重点新闻 - 国务院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，积极培育住房租赁市场，推进保障性住房建设 [32] - 郑州市住房保障部门不再对新建商品住房销售价格进行指导，开发企业自主定价销售 [33] 3.2、主要公司公告 - 凌钢股份控股股东凌钢集团于 2024 年 7 月 31 日增持公司股票 339.59 万股，增持比例 0.12%，并计划 12 个月内增持不超总股本 2% [33] - 华菱钢铁控股股东湖南钢铁集团及一致行动人湘潭钢铁集团于 2024 年 7 月 11 - 29 日累计增持公司股份 6916.41 万股，占总股本 1.00% [34]