报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [2] - 重点公司（中际旭创、天孚通信等）评级为增持 [2] 报告的核心观点 - 关于B系列芯片延迟，英伟达官方称Hopper需求强劲，Blackwell样品试用广泛开展，产量下半年有望增加，整体影响不大，需求仍强劲 [2][6] - 二季度北美四大云厂商资本开支同环比显著增长，对未来资本开支及AI投入展望乐观 [2][6] - 乐鑫科技2024H1营收和归母净利润同比大幅增长，单二季度表现更佳，智能化渗透率提升驱动Q2营收高增，盈利能力改善 [2][7] 根据相关目录分别进行总结 周观投资 - 英伟达B系列芯片延迟影响不大，需求仍强劲 [2][6] - 谷歌24Q2资本开支131.9亿美元，同比增91%，环比增10%，预计全年每季度资本支出维持或略高于一季度 [2][6] - 微软24Q2资本开支（不含金融租赁）138.7亿美元，同比增55%，环比增27%，约一半用于数据中心，一半用于服务器 [2][6] - 亚马逊24Q2资本开支176.2亿美元，同比增54%，环比增18%，预计2024年资本开支有意义增加，用于支持AWS增长及AI [2][6] - Meta24Q2资本开支81.7亿美元（不含融资租赁），同比增33%，环比增28%，上调全年资本支出下限，预计2025年资本支出明显增加 [2][6] - 乐鑫科技2024H1营收9.20亿元，同比+37.96%，归母净利润1.52亿元，同比+134.85%；单二季度营收5.33亿元，同比+52.78%，环比+37.66%；归母净利润9772万元，同比+191.87%，环比+81.26% [2][7] - 乐鑫科技智能化渗透率提升驱动Q2营收高增，芯片增速高于模组，客户集中度降低，盈利能力改善 [7] - 周重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、亿联网络、鼎通科技 [7] 行业动态 - 2024年上半年广电服务业总收入6683.57亿元，同比增7.00%，实际创收收入5892.53亿元，同比增6.65%，广电5G用户2522.71万户 [9] - 2024年WLAN市场收入预计下降13%，价格下降加剧需求低迷，供应商裁减Wi-Fi 7 AP功能或提高新技术采用率 [10] - 未来五年AI基础设施支出将超1万亿美元，数据中心资本支出到2028年复合年增长率达24% [11] - 到2030年移动产业对亚太地区（不含中国）经济贡献将超1万亿美元，5G应用加速，移动对经济贡献增长率超全球平均水平 [12] - 2024年Q2全球智能手机市场出货量2.889亿台，同比增12%，三星、苹果、小米等排名前五 [13] - 北京发布“人工智能+”行动计划，力争2025年底形成相关大模型产品和成功案例，建设AI原生城市 [14] 大事提示 - 8月5日鼎通科技召开股东大会 [15] - 8月6日北斗星通召开股东大会，佳讯飞鸿限售股份上市流通 [15] - 8月7日和而泰、高斯贝尔召开股东大会，乐鑫科技召开股东大会并预计披露中报、举行业绩发布会 [15] - 8月8日润泽科技限售股份上市流通、增发股份上市（网下），思特奇、华测导航预计披露中报，长江通信、中国移动举行业绩发布会，盛科通信 -U、润欣科技召开股东大会 [15] - 8月9日中国移动、剑桥科技预计披露中报，盛洋科技召开股东大会，德科立限售股份上市流通 [15] - 8月10日日海智能预计披露中报 [15]