报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [2] 报告的核心观点 - 公路铁路板块业绩稳定、现金流充沛、防御性强，随着疫情影响消散业绩企稳回升，建议关注招商公路、皖通高速、京沪高铁 [50] - 航空机场板块在供给紧缩下孕育中期高景气阶段，国际航线大幅恢复有望带动整体供需反转，建议关注春秋航空、吉祥航空、三大航 [51][52][53] - 快递板块直营快递关注顺丰网络存量价值和运营变革进化带来的能力提升空间，电商快递重视中通和圆通当下突出配置价值，关注韵达企稳趋势 [54] - 物流板块看好货代价格修复，预计内贸陆运运输需求提升，建议关注密尔克卫、宏川智慧、兴通股份、盛航股份 [55] - 航运板块绕行活动有望推升油轮市场运价，集运受益绕行推升运距，建议关注中远海能、招商轮船、中远海控 [56] - 港口板块有望摆脱吞吐量高基数的影响，恢复稳健增长，建议关注招商港口 [56] - 大宗供应链板块行业资源不断向龙头公司集中，建议关注厦门国贸、厦门象屿 [56] 根据相关目录分别进行总结 周聚焦（7.28 - 8.3） - 公路：高速推进“受益者付费”，久期扩张逻辑逐渐兑现，红利行情有望持续演绎，收费公路或延长收费年限、提升远期费率，新《收费政策管理条例》有望落地 [6] - 航空：2024年暑运前半段民航数据总结，7月全民航运输旅客同比增长，航班量同比增长，宽体客机和支线客机仍有提升空间，预计下半年国际航班持续恢复 [7][8] - 快递：国邮局联合八部门发文，推进国家邮政快递枢纽布局建设，到2027年初步建成30个左右，到2035年建成80个左右，并明确了建设重点任务和保障措施 [9][10] 周行业数据跟踪（7.28 - 8.3） - 航空高频数据跟踪：2024.07.26 - 2024.08.01期间国内航班量、旅客量、平均全票价、平均裸票价、客座率等数据有不同程度变化，各枢纽机场国内和国际航班量恢复到19年有不同比例 [11] - 快递高频数据跟踪：2024.7.22 - 2024.7.28周度日均揽收量和投递量环比下降，2024.7.1 - 2024.7.28月度日均揽收量和投递量同比增长，2024年1 - 6月快递业务量和收入同比增长 [14] - 化工物流高频数据跟踪：化工产品价格指数CCPI较上周、上月同期、2023年同期有不同程度下降，部分主要化学品库存有环比变化，国内PTA和PX开工率较上周有不同变化，部分航线外贸化学品船运价有环比变化 [35][37][38] - 航运高频数据跟踪：本周BDI指数环比下降，国际集运市场CCFI指数、SCFI指数环比下降，SCFI欧洲航线运价、美西航线运价环比下降，国际油运市场VLCC - TCE运价环比下降 [43] 近期重点报告 - 包含《青岛港：黄金区位，有望重估的北方龙头港》《东航物流深度报告：跨境3.0阶段硬资源价值凸显、内外共振盈利中枢有望抬升》等多篇报告 [48] 周观点及推荐组合（7.28 - 8.3） - 周观点：各板块有不同的发展趋势和投资机会，如公路铁路板块防御性强，航空机场板块孕育高景气，快递板块关注不同类型公司的发展等 [50][51][54] - 周组合：推荐组合包括皖通高速、招商公路、春秋航空等多家公司，建议关注宏川智慧、密尔克卫等多家公司 [2][57]