核心观点 - 周一A股三大指数集体收跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌1.54%、1.85%、1.89%，沪深两市成交额7902.02亿元，北向资金净流入2.88亿元；港股恒生指数收跌1.46%，恒生科技指数收跌1.36%；海外美国三大指数集体收跌，道指、标普500、纳指分别收跌2.6%、3%、3.43% [1][4] - 美国非农数据爆冷叠加日元走强和中东局势进一步紧张等因素，全球股市遭遇“黑色星期一”，亚太、美国、欧洲股市均大幅收跌，美元指数、贵金属、基本金属及原油期货等集体下挫，日元、瑞士法郎等避险货币大涨 [1] - LCD竞争格局有望进一步优化，出货面积持续增长；除家电环比增配，其余大消费板块均环比减配；《关于促进服务消费高质量发展的意见》发布，促进行业新生态蓬勃发展，政策持续加码，聚焦服务消费提质扩容 [2] 电子行业 行业核心观点 - 2024年8月1日，LG显示（LGD）发布公告选定广州产线股权优先竞标者并计划开启排他性谈判，若并购成功，中国大陆面板厂商份额有望进一步提升 [4] 投资要点 - 韩系面板厂或终退出LCDTV供应，中国大陆厂商份额有望提升至七成以上：LGD受中国厂商影响策略转向OLED，LCD业务收缩，预计2024年LCDTV面板出货量1320万片，占全球比重5.7%，此次并购若成功，中国大陆厂商合并市占有望升至72%以上 [4] - LCD面板价格短期承压，“按需生产”策略有望维持价格稳定：7月下旬32/43/55/65英寸电视面板报价较前月分别下跌1.1%/0.8%/1.5%/2.7%，但上半年面板价格整体稳中有进，预计第三季度末有望企稳 [4] 投资建议 - 建议关注中国大陆面板行业的龙头企业 [4] 大消费行业 投资要点 - 大消费板块重仓比例回落，超配比例下滑：2024Q2大消费板块重仓比例环比下降1.60pcts至8.34%，重仓持股市值占比及超配比例回落，超配比例为6.19%（环比-2.22pcts） [5] - 分行业：除家用电器环比增配，其余大消费子板块均环比减配，食品饮料、家电、农林牧渔处于超配水平，24Q2家用电器、食品饮料超配比例分别达2.13%/5.22%，环比分别+0.45pcts/-2.37pcts [5] - 分个股：全市场个股持仓TOP20中大消费板块占5个席位，大消费板块基金重仓比例提升TOP10个股中多为家电 [5] 投资建议 - 关注食品饮料、社会服务、美护珠宝板块龙头 [5][6] 传媒行业 行业核心观点 - 国务院发布《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出六个大方面共二十项重点任务，为经济高质量发展提供有力支撑 [7] 投资要点 - 文化娱乐消费：多项政策促进文娱市场发展，行业活力强力复苏，近期政策带动传媒行业影视、游戏等领域改革，促进新生态蓬勃发展 [7] - 数字消费：强调数字化赋能，电子竞技新业态蓬勃发展，我国电竞产业规模稳步扩大，2024年1 - 6月电竞产业收入同比增长4.43%至120.27亿元 [7] 社会服务行业 投资要点 - 服务消费定调为扩内需主要抓手，市场预期迎来边际改善，相关消费提振举措有望加快落地 [10] - 服务消费提质扩容，相关赛道有望充分受益：挖掘基础型消费潜力利好“银发经济”相关赛道；激发改善型消费活力利好文旅、体育等社会服务行业；培育壮大新型消费利好互联网电商、医疗保健等赛道 [10] 投资建议 - 关注文旅、教培、智能家居、家政服务领域相关企业 [10]