报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为强于大市（维持）[1] 报告的核心观点 - 上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业上涨1.80%，领先指数2.53pct，在申万一级行业中排名第13位，建议关注人工智能大模型研发及其应用带来的投资机会[1] - 行业关注度上升，估值低于历史中枢，上周申万计算机行业成交额2649.29亿元，日均交易额较前一周上涨6.13%，SW计算机行业PE（TTM）下跌至32.43倍，低于2016年至今历史均值48.11倍[1] - 上周计算机板块多数个股上涨，355只个股中283只上涨，占比79.72% [1] - 投资建议聚焦数字化、智能化和信创投资主线，把握政策指引与需求牵引[1] 根据相关目录分别进行总结 产业动态 - 苹果分享Apple Intelligence模型细节，部分性能超GPT - 4 [5] - AI行业数据库PARAT显示，美中企业在论文引用、专利申请等方面占主导，谷歌母公司和微软论文引用量高，腾讯、阿里、华为位列前十[6] - Meta开源新一代对象分割模型SAM 2，可用于任意场景，图像分割更准确、速度快6倍，还能催生新创意应用和加快视觉数据标注工具开发[7] - 谷歌下调Gemini1.5 Flash模型费用，输入费用降78.6%，输出费用降71%，但性能仍落后于GPT - 4o mini [8] - 谷歌推出实验版Gemini 1.5 Pro AI模型（0801），ELO评分超GPT - 4o等竞争对手，或预示人工智能格局转变[9] 计算机行业周行情回顾 计算机行业周涨跌情况 - 上周沪深300指数下跌0.73%，申万计算机行业上涨1.80%，领先指数2.53pct，排名第13位；年初至今申万计算机下跌27.00%，落后指数25.64pct [10][12] 子行业周涨跌情况 - 上周计算机设备下跌0.4%，IT服务Ⅱ上涨2.36%，软件开发上涨2.98%；2024年累计来看，计算机设备下跌17.96%，IT服务Ⅱ下跌28.35%，软件开发下跌31.38% [15] 计算机行业估值情况 - SW计算机行业PE（TTM）为32.43倍，低于2016年至今历史均值48.11倍[15] 计算机行业周成交额情况 - 上周申万计算机行业成交额2649.29亿元，日均成交529.86亿元，日均交易额较前一周上涨6.13% [1] 个股周涨跌情况 - 355只个股中283只上涨，占比79.72%，涨幅前五为航天长峰、启明信息等，跌幅前五为威创股份、佳缘科技等[16] 计算机行业公司情况和重要动态（公告） 大宗交易 - 上周计算机板块大宗交易金额合计1.50亿元，涉及紫光股份等[18] 限售股解禁 - 7月29日起未来三个月，和达科技、万达信息等多家公司将发生限售解禁，解禁股份占总股本比例不同[21][22] 股东增减持 - 天融信、山石网科等公司股东有不减持承诺或进行集中竞价交易等操作[23] 投资建议 - 数字化主线关注公共数据授权运营、“以赛促用”成果及数据要素流通交易平台建设[1] - 智能化主线关注国产AI大模型机遇、价格降低对大模型调用量的提升及“车路云一体化”项目进程[1] - 信创主线关注供需两侧对信创产品的规范及信创终端订单需求落地[1]